Очень много было сказано про ипотеки, субсидируемые застройщиком до почти нулевой ставки. Согласно апрельским данным, Банк России будто даже победил эту практику: средневзвешднная ставка на первичном рынке за 4 месяца 23го года выросла с 3.5 до 6.0 процентов.

Но китайские коллеги пошли сильно дальше. Т.к. ЦБ Китая проводит мягкую монетарную политику со ставками по ипотеке тут особо не поиграешь. Поэтому строители придумали нулевой или даже отрицательный первоначальный взнос.

Обвал на жилье будет равносилен государственному суициду, т.к. это обесценит накопления практически каждого жителя Китая: здесь мало кто рассчитывает на государственную пенсионную систему, а фондовый рынок объективно невелик и не пользуется доверием, поэтому граждане выбирают старый добрый бетон (см. ссылку от прошлой субботы). В этой связи государство не поощряет снижение цен при значительно снизившемся спросе и выставляет рекомендуемую цену продажи.

Дальше застройщик предлагает покупателю сделку: фактическая цена продажи будет 14.4 тысяч юаней за метр, а в документах для регистрации сделки укажем 18 тысяч. С этими документами заемщик идет в банк и получает кредит исходя из более высокой стоимости квадрата, и использует разницу в качестве первоначального взноса.

Разумеется, раздутая цена в официальных документах подразумевает более высокий ипотечный платеж (эти практика отличается от нашего вариант со сниженной ставкой), налоги и комиссии. Это балансирует дисконт, но понятно, что такие схемы возникают не от хорошей жизни.

P.S. стоит отметить, что практика субсидирования ипотечной ставки тоже не наше ноу-хау. Ее изобрели автопроизводители США в 70-х. И наш дата отдел подсказывает, что продажи так и не восстановились до уровней тех лет (см. график), а история города Детройт вошла в учебники.