🍏 ЛЕНТА ПЛАНИРУЕТ УДВОИТЬСЯ ЗА 3 ГОДА. ЗВУЧИТ ДЕРЗКО!

«Лента» представила новую амбициозную стратегию на ближайшие 3 года.

Планируется достичь выручки 2,2 трлн за 3 года — к концу 2028 года, что означает почти удвоение по отношению к размеру выручки, который ожидается по итогам этого года.

При этом ретейлер планирует сохранить маржинальность EBITDA на текущем уровне (7%), а в 2028 году выйти на 8%. Тогда EBITDA может достичь 160–180 млрд руб. При текущем EV (288 млрд руб.) это дает форвардную оценку 1,6–1,8 EV/EBITDA при текущих 3,5x.

Получается неплохая идея под удвоение капитала за 3 года даже при текущих оценках, снижение ставки улучшит итоговый результат. Еще один дополнительный драйвер — выплата дивидендов. «Лента» может платить и сейчас, но предпочитает вкладывать в развитие бизнеса.

@twostocks