Ровно год назад, 10 октября 2025 года, крипторынок пережил крупнейшую ликвидацию в истории: $19,13 млрд за сутки и более 1,6 млн ликвидированных торговых аккаунтов
Мы в клубе прошли тот период спокойно, с прибылью и без потерь, но многие за считанные минуты потеряли всё, в том числе те, кто был уверен, что на кросс-марже цена ликвидации слишком далеко
Как оказалось, недостаточно далеко...
Подобные события обязательно повторятся, и поэтому ещё раз напомню четыре простых правила, которых придерживаюсь сам и которые позволяют существенно ограничивать потери даже в самых экстремальных условиях
Ничего сложного, особенно если понимать цену их нарушения:
1️⃣ РАБОТА ТОЛЬКО НА ИЗОЛИРОВАННОЙ МАРЖЕ
В экстремальной волатильности стоп-лимитный ордер может просто не исполниться, он лишь выставляет лимитную заявку: если цена проскочила уровень и покупателей там не оказалось, заявка так и останется в стакане.
Поэтому стоп должен быть рыночным, хотя даже он не гарантирует точную цену исполнения из-за проскальзывания, но по крайней мере он гарантирует исполнение, а позиция дополнительно защищена изолированной маржой
Так вы не подставляете под ликвидацию весь торговый счёт
2️⃣ ОБЩИЙ РИСК ПО ВСЕМ ПОЗИЦИЯМ - НЕ БОЛЕЕ 5% ОТ ТОРГОВОГО СЧЁТА
Иногда допускаю 10%, но исключительно в уникальных ситуациях, при работе на связке старших таймфреймов, и ещё раз подчеркну: 5% - это не на каждую сделку, а суммарно на все открытые позиции
Можно набрать десяток позиций с якобы небольшим риском и не заметить, как одно движение ставит под угрозу значительную часть депозита
Отдельная история использование спота в качестве обеспечения на кросс-марже. Многие вообще не учитывали его в рисках, а в итоге потеряли и позиции, и сами активы
При соблюдении ограничения риска даже серия закрытых по стопам сделок не уничтожила бы капитал. А первое правило дополнительно защищало бы от последствий экстремального проскальзывания
3️⃣ РАБОТА ТОЛЬКО ИЗ КАРМАНА ЛИКВИДНОСТИ, ПОСЛЕ ЛИКВИДАЦИОННЫХ СОБЫТИЙ
Многие, пропустив движение, пытались запрыгнуть в последний вагон, чтобы быстро заработать - без откатов, нормальной точки входа и какой-либо стратегии
И рынок жестоко за это наказал
Пропущенная прибыль не убыток, не нужно участвовать в каждом движении, возможности появляются постоянно, а вот вернуть потерянный капитал значительно сложнее, особенно если он умножился на ноль
4️⃣ ВСЯ РАБОТА ТОЛЬКО НА ПОДТВЕРЖДЕНИИ
Многие заранее расставили лимитные заявки под локальными минимумами, даже не представляя, какой совокупный риск получат, если все ордера исполнятся одновременно
Но проблема не только в риске - лимитная заявка не подтверждает разворот и не позволяет контролировать работу по направлению силы
В тот день огромное количество зон прошили насквозь, практически без остановок, и попытка ловить падающий рынок без подтверждения остановки и возобновления движения хотя бы на 4-часовых диапазонах была практически самоубийством для торгового счёта
Сначала подтверждение, потом позиция. Не наоборот.
И небольшой вывод⬇️
Обратите внимание, что ни одно из этих правил не требует умения прогнозировать рынок, угадывать новости или заранее знать, когда произойдёт очередной обвал - это исключительно вопросы дисциплины, контроля риска и организации собственной работы
Можно годами показывать отличные результаты, но одной грубой ошибкой в управлении риском перечеркнуть всю предыдущую работу
Штормы и землятресения на рынке обязательно будут повторяться, но ни один из них не должен становиться последним 🏎
📬 @turtles_way