По поводу цифр бэктеста одной из стратегий за последние 5 лет, доходность по которой я скидывал вчера

И почему такой подход значительно оперижает доходность "купи и держи" или стратегию по DCA

Еще раз - Диапазон 60 месяцев, спот, без плечей, результат около +4400%, то есть х44 к капиталу

На первый взгляд это выглядит фантастически. Но если смотреть без эмоций, здесь нет ничего магического или случайного. Просто большинство трейдеров в принципе не мыслят такими временными отрезками и не смотрят на рынок через призму редких решений и работы с капиталом

Фактически за 5 лет уникальные фильтры стратегии позволили открыть всего 39 сделок. Это в среднем около 8 сделок в год. Где-то движение было 5%, где-то 20–30%, где-то доходило до 60%, но в среднем около 10% на сделку

И это ключевой момент: стратегия не ищет «много сделок», она ищет редкие ситуации, где вероятность и асимметрия на нашей стороне

Если эти 10% считать линейно и каждый раз фиксировать прибыль, без реинвестирования, то за 5 лет получилось бы порядка 390–400%, то есть около 70–80% годовых. Уже на этом этапе это выглядит как сильный, консервативный и вполне реализуемый подход, особенно если понимать, что речь идет о споте и отсутствии плечей

⚡️Но дальше начинается то, что большинство просто не закладывает в мышление ⬇️⬇️⬇️

Когда прибыль не выводится, а остается в системе, включается сложный процент. Каждая следующая спотовая позиция становится больше предыдущей, и рост капитала перестает быть линейным, именно это и формирует экспоненциальную кривую на длинной дистанции

⚠️⚠️При этом важно понимать контекст рынка. За эти 5 лет не было какого-то экстремального роста. Если считать условно от тех же дат, рынок вырос примерно на 120%

То есть это не про истории "Вот здесь если бы купили на самом низу, а вот здесь продали бы на самом вверху какой то мемчик, заработали бы 440 иксов" - все такие рассуждения хорошо выглядят задним числом, но к реальной системной работе они не имеют никакого отношения

Здесь же следствие того, что стратегия работает именно в нужных фазах рынка и большую часть времени вообще ничего не делает

🗃В таком формате результат сильно опережает и стратегию «купи и держи», которая дала бы доходность почти в 40 раз меньше, и DCA, который за этот же период фактически бы ничего не принес, если учитывать, сколько времени рынок находился в балансе

👀И именно поэтому в последнее время я все больше думаю не про отдельные сделки и даже не про отдельные стратегии, а про общую систему. Где часть капитала работает в длинных циклах, часть в более коротких, используются разные инструменты и подходы, но все это собрано в одну логику управления капиталом и риском

На этом уровне уходит конкуренция с рынком на уровне «кто умнее угадает движение»
Это уже не про торговлю как процесс.
Это про управление траекторией капитала.