Что там с этими фондами? Лонгрид.

Чуть больше двух недель назад в Турции начался невероятный финансовый скандал, который затронул почти полмиллиона человек, обрушил фондовый рынок и так удачно задел за живое местных банкиров, бизнесменов и высокопоставленных политиков, что теперь за этой мыльной оперой следит вся страна с попкорном в руках.

Я вообще не хотела об этом писать, но на данный момент это главная турецкая драма года. Давайте разбираться, что к чему. Будет лонгрид.

Если очень упрощённо, то некоторые инвестиционные фонды скупали огромные объёмы акций небольших компаний, у которых на бирже свободно обращается сравнительно мало бумаг. Большой спрос толкал цену акции вверх, вслед за ней росла на бумаге стоимость самого фонда. Доходность рисовалась такая космическая, что у доверчивых инвесторов отвисали челюсти. И они радостно несли туда свои денежки, на которые можно было покупать ещё больше тех же акций и цена продолжала расти.

Особенно много вопросов возникло там, где фонды концентрировали огромные пакеты акций компаний, связанных с теми же деловыми группами. Например, фонды Pusula в определённый момент владели 25,59% капитала Katılımevim и 38,67% Gündoğdu Gıda. Семь фондов Tera держали около 10,2% всего капитала Destek Finans Faktoring, при этом это составляло почти 40% акций компании, реально находившихся в свободном обращении на бирже.

Вы уже начали засыпать? Подождите! Следствие сейчас выясняет, были ли эти операции обычными инвестициями или использовались для искусственного разгона котировок и стоимости фондов. Как говорится: «Совпадение? Не думаю!»

Система начала сыпаться, как карточный домик, еще после летних предупреждений международного провайдера MSCI. В конце августа турецкий регулятор SPK попытался закрутить гайки и велел фондам поумерить аппетиты к малоликвидным бумагам.

И тут конструкция начала разваливаться.

Фонды бросились сокращать позиции и акции покатились по наклонной. Инвесторы увидели падение и дружной толпой ломились забирать свои кровные. Чтобы отдать деньги, фондам надо продавать акции, но... кто же их купит по старой цене в разгар паники?

В середине сентября скрывать масштабы бедствия стало уже невозможно. Pusula, а вслед за ней и Tera просто развели руками: кассы закрыты, денег нет, всем спасибо.

17 сентября государство психануло окончательно. Регулятор SPK стукнул кулаком по столу и распорядился ликвидировать 131 фонд семи управляющих компаний. На минуточку, там крутились деньги 455 758 инвесторов, а общий объём активов оценивался более чем в 20 миллиардов долларов.

Ликвидация, конечно, не значит, что деньги испарились в турецком тумане - активы будут продавать, после чего инвесторы получат соответствующие выплаты. Проблема только в том, что значительная часть активов - как раз те самые бумаги, которые невозможно продать по прежним ценам.

А теперь присаживайтесь поудобнее, мы дошли до самого интересного, ведь параллельно началось уголовное расследование.

Пока инвесторы подсчитывали убытки, стамбульская прокуратура открыла увлекательный сезон охоты. На 30 сентября в деле фигурировало 217 подозреваемых: 56 уже сидят под арестом, ещё 88 под судебным контролем.

Побег в Грецию?

Одним из центральных персонажей оказался глава Pusula Portföy Мухаммед Ярыз. 12 сентября журналист Исмаил Саймаз сообщил, что Ярыз якобы оставил телефон в офисе, уехал в Мармарис и на лодке перебрался в Грецию.

Сам Ярыз тут же заявил, что никуда не сбегал, просто находился на отдыхе.

В итоге он благополучно вернулся, дал показания в Бодруме и... сразу отправился в следственный изолятор.

Но гораздо интереснее оказалось то, что происходило не с людьми, а с деньгами.

Согласно данным отчёта турецкой службы финансового мониторинга MASAK, которые попали в СМИ, ещё до того, как фонды перестали нормально возвращать инвесторам деньги, со счетов двух руководителей Pusula прошли огромные переводы в Швейцарию.

1 сентября со счёта Мухаммеда Ярыза на счёт в швейцарском Edmond de Rothschild Bank было переведено 25 миллионов евро.