Привет 🦸‍♂️упергерой - давненько не заходил...

Друзья, хотел вам написать про ощущения от Token2049.
Но, похоже, Black Friday внесла свои коррективы.

Решил накидать немного соображений.

🔖 Что имеем?

Рекордный объем ликвидаций EVER за 24 часа - более $19.3 млрд на текущий момент по данным Coinglass (смело умножай на 1.5 с учетом всех дексов), 87% из которых естественно лонговые.
Длинна теней свечей (или, как их еще называют, 🔪"ножей"), приводит в ступор.
При этом весь этот 😱 ужас, если подумать, не так уж сильно отразился на цене индекса рынка💸 - коррекция на 8.7% за сутки (и примерно 16% в максимуме) больше похоже на "отрезвление", чем "flash-crash".

Что примечательно, уверенное лидерство по объему ликвидаций занимает... 🥁Hyperliquid. Если сложить вместе TOP-3 следующих за ним CEX (⚫️, ⚫️, ⚫) - Hyperliquid все равно не догнать.
Вы все еще продолжаете верить в доминацию CEX в трейдинге? Там есть еще один очевидный вывод - но о нем чуть ниже⤵️

С рынка смыло 250 млрд. капы и 30% открытого интереса.
И большинство из этого, конечно, ритейл. Это прискорбно...

🖥 Почему?

Согласно официальной версии все случилось потому, что Donald-MakeCryptoGreatAgain-Trump впаял своим китайским братьям 100%-е импортные пошлины в дополнение к уже введенным, в ответ на "враждебное письмо Пекина" с рестрикциями на экспорт редкоземельных металлов. Но это вы и без меня читали.

😐 C'mon, мы же не первый день замужем!! Это не похоже на реальную причину.
Макро тригер? - Вероятно...

🔸 Миша Моряк заблаговременно перестает закупать BTC... (кому теперь после вымытого ритейла наполнять ликвидностью рынок?)
🔸 ММы своевременно вытаскивают стаканы (привет TON и Atom)
🔸 WlFI разгружается в рынок за 5 часов до дампа. Вот уж реально "Liberty Finance"…
🔸 Трейдер на Hyperliquid берет крупнейшую шорт позу в 1.2 млрд. за пол часа до слива.

Могу перечислять и дальше - но что-то тут капитально не сходится 😠. А значит падение было сильно запланировано ожидаемо.

🆗 Копаем дальше.

Mr. Hayes говорит нам про то, что ликвидация кроссмаржинального обеспечения на крупой CEX (gues who 🧐) является ключом к разгадке. Интересно, но как будто целостная картина пока не складывается.

Ладно, короче, не мучаю драм паузами ➡️ вот причина.
🔤-leverage. Вот корень зла.

Не секрет, что доминанта всех объемов и OI на рынке крипты - это деривативы.
А потому любое падение, искус(твен)но поддержанное информационным поводом рискует стать катастрофическим.

Мета перп дексов (привет Hyperliquid, о котором говорили выше, и Aster) раздула этот пузырь до невероятных размеров.
💨 Пришло время выпустить пар и ... немного заработать "большим дядям"

Работает это очень просто: инфо повод ➡️ направленное манипулятивное движение ➡️ panic sale ➡️ каскад лонговых ликвидаций

Косвенных подтверждений масса:

🔴 "вдруг" лагающие CEX в момент паники (совпадение? Не думаю 🤔)
🔴 гипер сильное ценовое движение по альтам при умеренной просадке индекса = нарисованная фьюч ликвидность
🔴 огромные ценовые спреды между спотом и фьючем
🔴 инсайдерские мувы (см. выше)

Ищем плюсы:
рынок выжил, депрессии пока нет. На FTX по ощущениям было сииильно хуже.

Что настораживает: сильная реакция рынка на не самый громкий инфо повод. Так бывает, когда мы близки к хаям. NFA

Интересные наблюдения:

➖ depeg Ethena - неожиданный удар по перенасыщенному рынку стейблов (мета #1-2 прямо сейчас).
В сообществе гуляет мнене о "leveraged collateral", но инфу не проверял.

➖ что за дичь случилось с Atom? Гляньте график на Binance - он падал до 0.001$. То есть до 0️⃣, Карл???
А ведь это вам не мем какой-то - большая и старая экосистема, почти 2 ярда капы до падения. Как будто ночной трейдер ММа убрал стакан, а потом заснул. WTF? 😠 Стремно...

–––

Стоит ли ловить FOMO на тему "непойманных ножей"?
👎 - это было невозможно. Ордера на CEX не исполнялись.

Шанс был только в том случае, если у тебя стояли ведра заблаговременно.
А как ты мог предугадать такие ценовые уровни? Ну разве что ты из World Liberty Binance Finance 🤔

❝[Консенсус Тьюринга]❞ | 💬 Чат | 🔄 Проверенная обменка