Начнем с основ. Иногда будет скучновато, но в целом должно быть интересно и познавательно. Основы – это инвестиционные цели, а не что такое акции или облигации. Все определения и характеристики будут само собой вытекать из изложения.

Все, что можно придумать в инвестициях делится на 4 цели:
- Сохранение капитала,
- Рост капитала,
- Получение дохода,
- Рост капитала и получение дохода.

Мы позже поговорим о более утилитарных целях типа "Накопления на пенсию", но любая цель будет соответствовать одной из указанных выше.

Сохранение капитала нужно просто для того, чтобы деньги не обесценивались из-за инфляции. Это ультраконсервативная цель может быть поставлена, если деньги могут понадобиться в любой момент и в этот любой момент нельзя потерять ни копейки - например, когда вы заканчиваете копить на квартиру.

Во всех остальных случаях разумнее ставить целью хотя бы небольшой рост капитала. Это так, потому что, например, депозиты в банках после инфляции приносят 0% реальной доходности (в сколько-нибудь долгосрочном периоде), не изменяя платежеспособность ваших сбережений.

Сохранения капитала добиваются довольно просто. Сначала делят инвестиции по валютам (в России большая часть инфляции формируется из-за обесценения рубля). Классика - это 50% рубли и по 25% доллары и евро, хотя тут многое зависит от срока инвестиций (чем меньше, тем больше рублей). Затем выбирают инструменты - депозиты или облигации. Облигации могут дать небольшую дополнительную доходность.

Кстати, мы готовим абсолютно новый сервис по анализу облигаций – он поможет вам с выбором.