Flipper's place

Упс... Месячные кто не в курсе считаются гораздо более точными. Ну и в них никакого роста добычи пока видно не было в этом году особенно. Я лично этот месяц прям ждал;). Чтоб два раза не вставать - разлив нефти из SPR на исходе, там формально ещё пару месяцев, но из 40 миллионов баррелей последнего транша обмена на большую часть желающих поменяться не нашлось, к моменту последнего тендера бэквордация уже не располагала. В итоге остаётся пару недель скорее. Дальше будет интересно что они будут делать. Скорее всего конечно Донни объявит некий форс мажор и будет продавать дальше. Цены на дизель тем временем приближаются к эквиваленту уже под 200 долларов за баррель.

Литературы ПСТО. Когда я был маленький с кудрявой головой – я очень любил оба романа, обожал просто. Сейчас так даже сложно сказать почему, книги то не совсем детские. Перечитал каждый не менее 10 раз, на определенном этапе со счета сбился. Когда в лихие 90е проводили передачу «Поле чудес» по мотивам – я конечно отгадал все вопросы сразу без единой буквы. Ну т.е. знал материал как отче наш буквально. Сейчас уже так не помню. При этом я конечно слабо понимал второе дно и всю подноготную почему оно написано именно так и т.д., хотя чего-то понимал какие-то комментарии читал. А тут мне несколько лет назад порекомендовали вот эту книжку https://www.klex.ru/o4g . Там все вообще разложено по полочкам. Серьезный труд 300 страниц, вторая половина уже становится скучнова-то, но если вы вдруг тоже любите или любили оба романа, но никогда в изнанку основательно не ныряли - довольно в целом занимательно. Ну и нельзя не отметить, что отдельные аспекты всей эпохи и тогдашних условий обрели в некотором смысле вторую жизнь сейчас, это при чтении подробного разбора что откуда и куда очень явно видно.

❗️🛢🇺🇸#нефть #сша #резервы
Трамп заявил, что венесуэльская нефть пойдет на пополнение стратегического нефтяного резерва США (SPR)

P.S. в теории пополнение должно начаться довольно скоро уже, в ноябре, но на практике думаю 90% что отложат пока на неопределенный срок. Опять же в теории резервов в Венесуэле много но раскочегарить их добычу будет долго и муторно.

Вот эта вся история она от чего происходит? Почему NVDA приходится давать гарантии, что она будет оплачивать простои? Потому что реальный боттлнек в США - это электричество сейчас. Планов то громадье, но все эти дата центры не к чему подключать. Люди покупают как не в себя газовые генераторы, а потом регулятор не одобряет трубу или что-то такое и все встает на пол года или больше. И это влияет на соотношение сил в плане конкуренции Китай - США. Да, у китайцев хуже чипы, менее энерго эффективные и т.д. Но у них ноль проблем с электричеством. Его много разного всех сортов. Китайцы доминируют по стоимости и эффективности и в зеленке и в промышленных батареях и угольке и ядерки строят больше - в общем везде где это надо. И сети у них круче уже. А соколы Трампа старательно изгоняют китайцев из сетей и генерации американской (что может и разумно с позиций нац безопасности) но затык с лепестричеством этим в США в моменте только усугубляется и преймущество китая по костам на ватт генерации от этого только растет.

А ну вот ещё. Сам танцую, сам пою, сам билеты продаю...

На счет прекрасного отчета NVDA. Раз пишут тут всякое в комменты. Я понимаю, что отчетность саму мало кто смотрит давно и никому это не интересно. Но тем не менее. Выручка выросла на ~ 15 ярдов в квартал. При этом задолженность покупателей перед компанией выросла на 22 ярда. А инвестиции новые в долги и акции все тех же покупцов типа неоклаудов составили ярдов где-то 7 по-моему. Таких инвестиций по справедливой стоимости NVDA тащит на балансе уже 80 ярдов. В результате этого всего свободный денежный поток находится примерно на тех же уровнях что и весной 2025 года (что все равно конечно очень много). Практически все, что сверху зарабатывается, уходит по сути на скрытое и не очень финансирование всей движухи. При этом конечно рисков в этом никаких нет, Дженсен врать не будет. Оптимистичный кейс что они все эти бумаги, в первую очередь SpaceX, по истечению локапов распродадут, еще и с профитом. Но это все равно лишний раз подчеркивает, что сейчас вся движуха эта стоит в значительной степени на желании инвесторов вкладывать новые деньги. А им скоро предложат еще на 200 ярдов Антропика купить по слухам.

Комплаенс девелопера проверяет источник происхождения средств.

GMKN нарезает минорам щедрый дивиденд в 3 годовых при ключе 14.

Передача на радио:
1966 год
Диктор (радостно): Здравствуйте товарищи, начинаем концерт по
заявкам радиослушателей. Пишет нам мальчик Ваня из села
Забубенское, Ваня просит передать его любимую песню
"Валенки". Пожалуйста, Ваня, слушай свою любимую песню "Валенки"!
1976 год
Диктор (радостно): Здравствуйте товарищи, начинаем концерт по
заявкам радио слушателей. Пишет нам студент
сельскопромышленного проф. тех. училища города Заднезаброшенска
Ваня Петров, Ваня просит передать его любимую песню "Валенки".
Пожалуйста, Ваня, слушай свою любимую песню "Валенки"!
1986 год
Диктор (радостно): Здравствуйте товарищи, начинаем концерт по
заявкам радиослушателей. Пишет нам директор колхоза им. Патриса
Лумумбы села Забубенского Иван Петров, Иван просит передать его
любимую песню "Валенки". Пожалуйста, Иван, слушайте свою
любимую песню "Валенки"!
1996 год
Диктор (радостно): Зравствуйте товарищи, начинаем концерт по
заявкам радиослушателей. Пишет нам депутат государственной думы,
академик сельскохозяйственной академии Иван Сидорович Петров.
Иван Сидорович просит передать произведение Иоганна
Себастьяна Баха "Токката и Фуга в ре-минор". (Еще более радостно)
Уважаемый Иван Сидорович, пожалуйста, HЕ В.........СЬ и
слушайте вашу любимую песню "Валенки"!!!

Я конечно знал, что Канье у МАГА в авторитете. Но так чтобы сразу после отмены концерта директора ЦРУ посылали на тёрки - уровень...

P.S. Он же ещё на самом большом транспортнике прилетел. "Ничего не знаю, колонки я привез, как Дональд сказал - дальше как хотите..."

https://youtu.be/gPUAu9SmYVQ?si=kAxsQ2SyCPp-rCQF&t=154 Российские инвесторы встречают главу ЦРУ...

😳🙈 Burn it all down...Тут есть любители ии на все посты натравливать в комментах...

Шортите, Шура - они золотые (с)

- Сынок, у нас есть свой Канье дома! Канье дома:

На счет трек рекорда Бессента до казначейства есть много дезы потому что он ее же первым и распространяет. Самые полные аккаунты его подвигов говорят о том что после работы на Сороса (злые языки говорят в основном на экзекьюшене) он запорол 3 фонда, а потом стал больше специалистом по маркетингу для фонда фондов. Нельзя сказать при этом что у него был совсем страшный трек (допустим большие минуса для инвесторов), кроме первого, но самый длинный фонд чего-то типа лет за 9 сгенерил 4 годовых и положительные и отрицательные годы были 4-5.
Я тут видел на твиттере хороший анализ, с которым, наблюдая его (Бессента) вынужден наверное согласиться - Бессент по натуре контрариан. Я бы мог про контрарианизм долго поговорить, потому что сам бываю грешен и часто, к сожалению, но стараюсь с этим бороться. Самое худшее что может случиться с управляющим деньгами - это простой контрарианизм ради него же самого. Рынок не прав, вы все дураки и не лечитесь, один я (и как Кейнс еще писал какой нить мало известный экономист книжки которого я когда-то в юности прочитал )– знают как надо, как все было, будет и т.д.
При этом контрарианизм может быть невероятно полезен, если он изначально поставлен в правильные рамки и на правильные рельсы. Проблема большинства мамкиных контрарианов, и в том числе видимо Бессента, заключается в том, что все они хотят быть вторым Соросом не понимая что Сорос а) уникум б) он был все таки следователем трендов даже в макро больше чем делал какие-то контрариан вещи как атака на фунт и т.д. Ну и само макро – это дисциплина достаточно размытая, в ней очень сложно встать изначально на те самые правильные рельсы. Поэтому контрарианизм в макро это вообще история крайне сложная, которая приводит чаще всего к печальным результатам.
Ну вот собственно Бессент и отличный пример - у него было все чтобы сделать супер успешную карьеру управляющего фондами и бизнес в этой сфере. Во-первых он однозначно все-таки умен. Во-вторых работал с великими, мог многому наверное научиться и научился. В-третьих не отягощен был большую часть времени семьей и мог в теории много времени посвящать игре. Имел сумашедшие контакты ноль проблем поднимать большие суммы капитала что освобождает от необходимости жрать стекло в операционке и т.д на начальном этапе фонда. Но ничего из этого не смогло в итоге превозмочь его макро-контрариан тенденции, и он запорол последовательно три фонда, хотя один из них довольно долго держался.
Мораль здесь, конечно, очень простая – дети не считайте себя умнее всех если вы торгуете дискрешен-макро даже если вы действительно умнее очень и очень многих. Вероятности такие, что ничем хорошим это для вас не кончится.

Reporter on Bond Market: The yields have come back up since then. Have you talked to Bessent about another type of intervention.?

Trump: The ultimate intervention is our military. And if we have to use that, we will.

(c) Buy the fucking bonds!

А вы думали это все шутки были...

Типичный дубайский трейдер поделился своей рутиной. @bankrollo

Трейдинг - это просто (с) А чего добился ты, юзернейм?

Но Скотти безусловно талант как говорится поколенческий. Сначала шортит Евро против Йены, причем не до, а после интервенции япошек, по лоям локальным. Потом через неделю делает другую интервенцию, на бондах, которая ни к чему толковому не приводит, только существенно ослабляет доллар. В итоге его натягивают в первой с двух сторон. На ликвидном G7 кроссе четыре + фигуры за десять дней проехать - это уметь надо! Все это под рассказы что рынок что то не понимает...

Бессент двигает тридцатку. Уорша рынки уже записали похоже окончательно в унылые клоуны от которого никаких решительных действий можно не опасаться. И все чего он до назначения наговорил никто не верит что сбудется уже. То что он может со ставками сделать что-то до выборов никто вообще помыслить серьезно не может похоже... Бессента еще кто-то слушает, но больше в контексте что всем понятно, что он будет по полной врать и изворачиваться чтобы чего-то простимулировать. Рассказывает репортерам что не понимает, почему нефть выросла... Успех стимула зависит от Уорша, но никто даже не думает что у него могут быть свои взгляды на кривую, инфляцию и баланс Феда. А так - ругали ругали Йеллен до выборов, теперь делают все тоже самое, только хуже. В общем все по классике чего рождают тучные времена и т.д. Желания какие-то проблемы явные править не видно, пинают банку дальше. Повезло что они сидят на самой сильной частной экономике в мире а то бы это все стало уже напоминать немножко не просто EM, а EM ниже среднего...