О чем вам не напишут на других каналах.
Интересная раскладка по прогнозным движениям CTA счетов. CTA счета – это алгоритмические стратегии, не оформленные в формат хедж-фондов. Данная индустрия контролирует 350+ миллиардов долларов США.
Стратегии, как я уже написал, алгоритмические. Часть из них построена на всякого рода «моментум» алгоритмах. Часть – на всякого рода «паритетах риска».
Что интересно. Торговля в этих стратегиях чувствительна как к росту волатильности (CTA продают акции), так и к направлению движения рынка, силе этого движения.
Действия CTA счетов важны, так как они – вероятно, самая быстрая и синхронизированная реакция на рыночные индикаторы.

До вчерашнего «залива» расклад на неделю по вычислениям GS был такой:
1. Рынок на месте – CTA продают акций на 4.4 миллиарда долларов в рынок
2. Рынок вверх – CTA покупают на 4.5 миллиардов
3. Рынок вниз – CTA продают на сумму …. 32.9 миллиардов долларов.
Расклады на месяц:
1. Рынок на месте – продажа на 6.2 миллиарда
2. Рынок вверх – покупка на 41.8 миллиардов
3. Рынок вниз – продажа на 219 миллиардов долларов США.

Триггером для продаж являлся пробой вниз уровня 5472 пункта по индексу SnP500. Что и произошло вчера и вызвало эффект домино.
Это достаточно важные вещи. На «перетянутом» вверх рынке систематические стратегии (в том числе в рамках CTA) могут «крэшить» рынок, сея панику среди ритейловых инвесторов, провоцируя более массовые продажи, маржин коллы.