Манипуляция рынком для самых маленьких

Многие из вас слышали фразу "маркетмейкер тебя высаживает" или "это всё мм тебя прогревает". Многим понятны эти заклинания, но хочу прояснить для непосвященных.

Внимание, после серии постов про маркетмейкера у вас появится некое ощущение. Это ощущение можно охарактеризовать как "рябь реальности". Вроде как еще чуток и дурка. С другой стороны вы можете почувствовать что поняли как устроен рынок. Оба этих ощущения ложные, особенно важно не спешить бежать и делать покупки.

Кто такой маркетмейкер (ММ)?
На биржах это робот или человек, который делает так, чтобы на рынке всегда могла произойти продажа и покупка. То есть не было ситуаций когда покупатель хочет купить а продавцов нет и наоборот. За свои услуги маркетмейкер получает комиссию. Можно сказать что маркетмейкер создает ликвидность на бирже.

По крайней мере, это то что мы увидим, прочитав словарь или учебник по экономике. Но, особенно в крипто тусовке, фигура ММ это что-то вроде мифического, невероятного существа, от решений которого полностью зависит рынок. По сути это что-то вроде "верховного манипулятора". Как правило это какой-то фонд, или просто крайне богатый человек, в простонародье называемый "кит".

В чем цели китов?
Как и все, киты хотят купить подешевле и продать подороже. Но из-за своих огромных объемов они не могут просто так закупить по низкой цене — цена сразу начнёт расти, потому что продавцы быстро закончатся.

Что же делать киту тогда, если он хочет открыть большую позицию? Первое что приходит в голову, это начать покупать по чуть-чуть каждый день, не вызывая каких-то огромных скачков курса. Но иногда крупные игроки предпочитают альтернативную стратегию.

Какая альтернатива?
Чтобы купить много и дёшево, ему нужны продавцы по низким ценам.
Чтобы продать много и дорого, ему нужны покупатели по высоким ценам.
Кто эти продавцы и покупатели? Это и есть мелкие трейдеры, «толпа», которая ставит свои стоп-лоссы и тейк-профиты.

Маркетмейкер немного толкает курс вниз (продавая в рынок), активируя каскад ликвидаций и стоп-лоссов, после чего спокойно покупает по низким ценам, созданным паникой. Почему происходит паника? Задача ММ просадить курс до стоп-лоссов большинства лонгистов. Это принудительно приведет к тому что они закроют свою позицию в убыток. Это приведет к еще большей просадке, к панике, рынок рушится, все начинают продавать чтобы хотя бы успеть забрать что-то, ведь впереди полный ад и тьма.

После того как рынок обвалился и все в панике, в игру вступают шортисты, уверенные, что цена полетит еще ниже. В этот момент маркетмейкер начинает покупать обратно. Активность шортистов идет на руку для ММ. В итоге шортисты, закрывая свои позиции, вынуждены покупать актив по всё более высоким ценам, ещё больше ускоряя движение вверх. Это и называется шорт-сквиз.

1) Куча людей будет высажена из позиции (хомяков побрили)
2) У Маркетмейкера стало больше ресурсов чем было, до того как он начинал это действие

Действуй непредсказуемо
Таким образом, можно сказать что "выгодно всегда быть с меньшинством". Ведь ММ будет двигаться в сторону максимизации своей прибыли, то есть выуживая деньги из толпы.

Конечно есть нюансы и не стоит следовать этому правилу всегда, ведь если все знают, что маркетмейкер будет брить большинство, большинство перестанет быть большинством, и маркетмейкеру придётся менять стратегию.

Таким образом стратегия все-таки не быть с меньшинством а избегать шаблонных решений и не попадать в популярные массовые сценарии.

Что делать?
Никогда не ставь стоп-лоссы туда же, куда их ставит большинство. Очевидные уровни — всегда мишень для манипуляций.

Не торгуй слишком очевидные пробои и слишком «народные» паттерны.

Следи за психологией толпы (соцсети, каналы) и старайся понимать общий настрой. Когда толпа уверена, что актив «100% полетит вверх» — это как раз тот самый момент, когда маркетмейкеру выгодно всех «брить вниз». И наоборот.

Я планирую серию постов про ММ, это первый из них. Выйдут ли следующие — зависит только от вашей вовлеченности: лайки репосты, и я пойму что я на верном пути.

@tonsdot