Пока инвесторы скупали акции разработчиков нейросетей, настоящая звезда мировых рынков тихо пробила исторический ценовой потолок. Медь снова устанавливает рекорды стоимости, и хайп вокруг искусственного интеллекта здесь вообще ни при чем. Главный виновник торжества — тотальная электрификация всего, что движется и светится.

Обычному электромобилю нужно в 3 раза больше красного металла, чем машине с привычным двигателем внутреннего сгорания, а при строительстве ветряков и новых электросетей счет идет на тысячи тонн. Аналитики S&P Global подсчитали, что в ближайшие 15 лет аппетиты человечества вырастут на 50%, и это лишь старт масштабного сырьевого ралли.

Фундамент надвигающегося дефицита закладывается глубоко под землей. Руды становятся все меньше, а открывать новые гигантские месторождения геологи почти перестали. По данным Freedom Broker, если в 80-х годах от первой пробуренной скважины до запуска производства проходило чуть больше 10-летия, то сейчас этот цикл растянулся в среднем до 17 лет.

Добывающим компаниям приходится вгрызаться в породу дольше ради гораздо меньшего выхлопа. При таких раскладах к 2040 году мир столкнется с нехваткой примерно 10 млн тонн меди, и заткнуть эту дыру текущими производственными мощностями не выйдет при всем желании.

В этой глобальной ресурсной гонке Россия оказывается в крайне выгодной позиции, обладая третьими по величине запасами в мире после Чили и Перу. В недрах страны разведано порядка 105 млн тонн красного металла, которые распределены по двум сотням месторождений. Главное последствие нового сырьевого цикла заключается в неизбежном перераспределении влияния на мировом рынке. Те страны и корпорации, которые прямо сейчас начнут вливать миллиарды в тяжелую добычу и логистику, через 10 лет будут диктовать условия всему энергетическому переходу, пока остальные выстроятся в длинную очередь за дефицитными проводами.

Но Россия рискует и этот лотерейный билет слить в унитаз из-за недостатка инвестиций и технологий.