The Venture Pump

gptPhone: начало post-mobile эпохи?

OpenAI планирует выпустить новое «GenAI-устройство» на замену смартфону. Слухи об этом ходили давно, но в последнее время Альтман и Ко мощно активизировались в этом направлении:

- На днях OpenAI подали заявку на патенты целого ряда «умных» продуктов. Среди них — часы, браслеты, носимые компьютеры и камеры, а также гуманоидные роботы.

- Альтман разъезжает по Корее и Японии, где даёт интервью с анонсами новых смартфонов и собственных полупроводников. Рассматривают партнерство с Samsung для конкуренции со взлетевшим китайским DeepSeek.

- Легендарный дизайнер Apple Джонни Айв может приложить руку к новым AI-устройствам. Альтман утверждает, что с Айвом на борту они смогут создать новый «iPhone-момент» для индустрии.

Подходы к созданию ИИ-девайсов уже были: начиная от провалившихся Rabbit и Humane Pin, до умеренно успешных Meta Ray-Ban. iPhone тоже не был первым смартфоном, но ему удалось нащупать правильный интерфейс и маркетинг — что привело к перевороту игры.

Такое же хотят повторить OpenAI. Тайминг выбран как нельзя лучше: рынок созрел для революции в мобильных устройствах. Существующие смартфоны практически достигли потолка развития, а ИИ-технологии достаточно продвинулись для создания принципиально новых интерфейсов.

Назревает платформенная революция, сравнимая с вебом в 90-х или мобайлом в конце нулевых. А такие времена — кладезь новых возможностей для стартеров.

@trendoscope

Open AI сделала релиз новой фичи - Deep Research

Новый агент в ChatGPT, который за минуты проводит глубокие онлайн-исследования, анализируя сотни источников и выдавая отчёты на уровне профессиональной аналитики. Каждый источник можно проверить лично, а фича работает на базе модели o3.

Помогает специалистам в области финансов, науки, политики, инженерии и остальным, кому нужны быстрые и качественные исследования.

Open AI заявляет, что аккуратность в выдаче ответов Deep Research в 6 раз выше, чем в модели 4-o, но и времени потребуется больше от 5 до 30 минут. Меня только порадовала такой тайминг выдачи ответа, видимо, качество правда станет сильно лучше, но посмотрим.

В моей географии (Грузии) пока фича недоступна, но возможно уже появилось в вашей.

#AI

#memes

YC: Список идей для стартапов на 2025 год

YC представил новый список requests for startups, которые они готовы финансировать. Вот основные направления:

AI Инфраструктура и оптимизация

▪️Дата-центры: Более быстрые и дешевые решения для гипермасштабных дата-центров.
▪️Инфраструктура для Inference AI: Снижение стоимости запуска AI приложений через оптимизацию inference-уровня.
▪️AI для оптимизации аппаратного обеспечения: Генерация низкоуровневого кода для повышения производительности на чипах, не связанных с Nvidia.

AI-автоматизация и агенты

▪️AI App Store: Магазин приложений с AI, защищенной памятью, приватностью и удобной оплатой.
▪️AI для автоматизации и браузинга: Контроль компьютеров и сайтов, автоматизация задач вместо людей.
▪️Персональный AI-помощник: Личные ассистенты: бухгалтеры, тренеры, репетиторы и тд.
▪️Вертикальные AI агенты: Узкоспециализированные решения для финансов, медицины, поддержки клиентов.

Платформы и инструменты для AI

▪️Devtools для AI-агентов: Инструменты для разработки и управления AI-агентами.
▪️Будущее разработки ПО: Команды с AI-движками под управлением инженеров.
▪️AICOSS: Монетизация и поддержка open-source AI.

Бизнес и соответствие требованиям

▪️Автоматизация аудита и комплаенса: AI-инструменты для замены ручных проверок и аудиторов.
▪️DocuSign 2.0: AI-контракты с авто-заполнением, проверкой ошибок и объяснениями.
▪️B2A-программы: Платформы, где основными пользователями являются AI-агенты.
▪️Системные оптимизации: Для основателей, понимающих глубокую оптимизацию процессов.

Напомню, что 64% стартапов, в которые инвестировал YC на последнем батче были связаны с AI. В списке выше почти все идеи связаны опять же с AI. Интересно будет сверить цифры после предстоящего батча. Думаю hype cycle вокруг темы искусственного интеллекта будет только нарастать в 2025 г., а значит будут расти оценки, мульты и всё прочее, тем более что премия за "AI" еще не оторвалась в космос, как мы разбирали в одном из недавних постов. Как же, видимо, тяжело будет теперь поднимать деньги для non-AI стартапов, особенно на early stage, где важнее достичь Product-Market-Fit, а не гнаться за лучшими в отрасли решениями сразу.

#YC

И конечно же, прикрепляю сам отчет для тех, кто захочет поизучать сам)

Годовой отчет с итогами по мобильным приложениям и играм за 2025 г. от Sensor Tower

Ключевые выводы:

1️⃣AI повсюду на мобильных устройствах.
Приложения на основе искусственного интеллекта продолжили стремительно развиваться в 2024 году, охватывая вертикали от продуктивности до финансов.

2️⃣Расходы потребителей на приложения, не относящиеся к играм, растут.
Рост выручки ускорился до +25% год к году (YoY). Потребители готовы платить за сервисы в различных категориях.

3️⃣Связь мобильных устройств с оффлайн-опытом на фоне цифровой усталости.
Многие из наиболее быстрорастущих категорий соединяют пользователей между устройствами или с их реальным опытом.

4️⃣Мобильные игры возвращают популярность.
Доходы от внутриигровых покупок выросли на 4% год к году, благодаря стратегиям, головоломкам и экшен-жанрам.

5️⃣Выход на глобальный рынок: конкуренция между регионами.
Розничная торговля становится примером глобальной конкуренции с участием китайских компаний, таких как Temu и SHEIN.

6️⃣Криптовалютные приложения снова набирают популярность.
Улучшение макроэкономической ситуации и рост цен на Биткойн способствовали возрождению крипто-приложений.

Отчет сам по себе довольно интересный и объем (на 95 страниц). Но я хочу немного остановиться на теме AI-приложений, т.к. она мне показалась наиболее интересной.

AI приложения:

▪️Уже пробили 2 важных milestones по 1 млрд скачиваний и $1 млрд in-app-purchase (IAP). Честно говоря, я не ожидал, что в moblie будет такой динамичный рост, в web-сервисах разумеется сомнений не было.

▪️Число загрузок AI чат-ботов выросло на 119% г/г в 4Q2024 года. Приложения Gen AI достигли 85 миллионов скачиваний, что на 21% больше, чем годом ранее.

▪️Также AI приложения обогнали все остальные категории с точки зрения роста загрузок в мире минимум в 2 раза. В сегменте IAP пока идут третьими (но не по темпам, а в деньгах).

#Mobile #Reports #AI

ВЕНЧУРНЫЙ АТЛАС: ИНДИЯ 🇮🇳
Стартапы: общий обзор. Часть 4.

На карте выше собраны все юникорны и суникорны в Индии. Если вы знаете хотя бы больше 1 стартапа - поздравляю!!! Вы знаете индийский рынок лучше, чем я😁

Если кратко описать то, как выглядит рынок стартапов в Индии последние 10 лет - это самые настоящие 2000-ые в любой пост-советской стране. А именно колоссальный дефицит всех IT-сервисов и сильнейшее технологическое отставание от всего мира. Индия очень долго оставалась не интернетной страной, от слова совсем, напомню цифру из прошлого поста: только 6% населения Индии имели доступ в интернет в 2010 г. (ср. показатель по миру был тогда 30%). Успех большинства стартапов в Индии был связан с first mover advantage, то есть банально сервисы появлялись впервые.

Вот интересный факт: первый юникорн в стране появился лишь в 2014 г., а уже в 2019-м году таковых было 19. За 5 лет бурного развития интернета, Индия смогла обогнать по числу единорогов такие страны, как Израиль, Франция или Канада.

Как выглядят крупнейшие стартапы в Индии?

Почти 30% всех юникорнов в стране - это консьюмерские сервисы, в основном связанные с e-commerce. И еще около 20% - это FinTech, который часто идет рука об руку с развитием e-commerce.

▪️E-Commerce: Flipkart - крупнейший стартап в стране с оценкой в $36 млрд. Примечательно, что компанию в 2018 г. выкупил Walmart, и теперь маркетплейс принадлежит ему. Абсолютный лидер на рынке e-commerce с долей в 48% и 82 млн. MAU. Выручка компании составляет $8.2 млрд/год.
▪️FinTech: PhonePe - крупнейший финтех с оценкой $12 млрд. Был на ранней стадии поглащён Flipkart'ом, а после того как Walmart выкупил Flipkart, то и права на PhonePe теперь также принадлежат американскому гиганту. Очень любопытные сделки)) Сервисами PhonePe пользуются более 400 млн пользователей, а сама компания занимает 50% доли рынка платежей Индии. Выручка компании около $600 млн/год.
▪️Consumer Services: Swiggy - сервис заказа быстрой доставки еды из ресторанов с оценкой в $11 млрд. Очень странно, но Walmart ими не владеет! Swiggy пользуются более 17 млн пользователей ежемесячно, совершая около 76 млн заказов. Выручка компании $1.4 млрд/год.
▪️Enterprise Tech: FreshWorks - SaaS и CRM платформа для управления клиентским опытом с маркет. капом в $5.6 млрд. Грубо говоря, это индийский Zendesk или Salesforce. Платформой пользуются более чем 68 тыс. клиентов, включая DataBricks, American Express, Sony. Выручка компании около $700 млн.

А что с DeepTech стартапами?

А вот с этим в Индии не очень хорошо. За 5 лет индийские DeepTech стартапы совокупно подняли $1.6 млрд. Это меньше, чем стартапы из consumer services подняли в прошлом году. DeepTech - это пока слабый сектор. Плохо ли это? Нет, это естественный эволюционный этап развития.Было бы странно, если в стране, где интернета толком не было еще 15 лет назад, уже сегодня сформировались научно-технологические кластеры, способные создавать и выводить на глобальный рынок стартапы.

Также большая системная проблема в виде недостаточного образования замедляет развитие DeepTech'a.

▪️Низкие рейтинги образования: Согласно университетскому рейтингу QS, топ-1 индийский университет находится на 118-м месте в мировом рейтинге. Для сравнения МГУ находится на 94-м месте. В целом 6 университетов из Индии находятся в рейтинге от 100-300 мест. Этого мало, чтобы быть передовой державой в научно-технологических разработках.
▪️Низкие затраты на образование: Индия тратит всего 4.6% от ВВП на образование, находясь на этом показателе на 73-м месте в мире. Для сравнения США, Франция, Германия тратят 5.4%, находясь на 43-м, 41-м и 40-м местах, соответственно. Но при этом у этих стран уже есть развитые научные кластеры и система образования, а Индия находится в статусе догоняющего.

Эту проблему пытались исправить за счет инвестиций в EdTech. В 2022 индийский EdTech стартап Byju's вообще достиг оценки в $22 млрд, но сейчас подает на банкротство 😱
Вообще кейс того, как взлетел, а потом рухнул EdTech в Индии - интересная тема, которую разберем в следующих частях.

#VC_India #Venture_Atlas

На канале Лекса Фридмана вышло почти 4-х часовое интервью с Марком Андриссеном 🔥 одним из со-основателей фонда Andreessen Horowitz. VCs такого масштаба редко дают интервью, а уж 4-х часовое вовсе не вспомню.

The Venture Pump pinned a photo

Достижение milestones — основа успеха для стартапов и VC фондов. В этом году я поставил цель: 1000 подписчиков. И решил достижение каждого milestone связать с каким-то бонусом для Вас.

Итак, вот что Вас ждет при достижении milestones:

⛳️ 250 подписчиков: Анализ необычной отрасли — технологии бессмертия, SexTech, рынок каннабиса или что-то еще.
⛳️ 500 подписчиков: Гайд с практическими шагами и реальным опытом: как попасть в VC.
⛳️ 750 подписчиков: Анализ стартапа и питчдека из ваших заявок.
⛳️ 900 подписчиков: Нетворк-встреча в выбранном городе (или даже нескольких!).
⛳️ 1000 подписчиков: Подкаст/интервью с крутым гостем из VC или стартап-тусовки.

Сегодня The Venture Pump исполняется 1 месяц🥳

Микро-юбилей в своем роде. За этот месяц у канала появилось больше 100 подписчиков и ядро постоянных читателей, судя по просмотрам постов таковых больше половины, чему я очень рад!

Лучший подарок, который может быть - это супер строгая и честная обратная связь! Очень хочется понять Ваш отзыв о самом канале. Это мой первый опыт ведения тг-канала, поэтому очень хочется получить объективный фидбек. "Поддерживающая" похвала - только помешает, а конструктивная критика - поможет стать лучше и вернуться сильнее 💪

Я создам парочку опросов сегодня, чтобы было проще дать обратную связь. Но ваши комментарии под этим постом приветствуются в 1000х раз!

А вот к слову ресерч от Bank of America про то сколько все эти компоненты стоят, доли рынка у ключевых компаний и много другой полезной информации.

Наткнулся на ресерч на канале Roman Buzko

#AI

Нашёл список компаний, которые изготавливают компоненты и оборудование для дата центров. Если ничего не путаю, все они публичные.

Отличный ETF можно составить по ним👍

#AI

Сегодня администрация Трампа анонсировала инвестиции в AI-инфраструктуру для компании Open AI на $500 млрд. Инвестиционный проект называется Stargate.

Что это значит?

Гонка за гипер-центры, о которой я писал ранее, уже началась! За счёт объявленных инвестиций США укрепляет свой статус AI-гегемона. В мире существует 11 800 дата центров на долю США приходится 45% из них. При помощи Stargate эта доля возрастёт, т.к. существенная часть из $500 млрд. пойдет на строительство дата-центров в Техасе.

BigTech не стоит в стороне, а тоже наращивает инвестиции в AI. В 2025 г. такие компании, как Google, Amazon, Meta, Microsoft и Oracle потратят на AI-инфраструктуру около $234 млрд, а в 2026 г. $249 млрд.

Я хочу добавить новую рубрику на канал: мои предикшины. В конце года подведу итог что из моих прогнозов сбылось, а что нет. Если ничего не сбудется - это будет отличный сигнал отписаться от канала 😉

💡Мой предикшн №1: В 2025 г. государства анонсируют инвестиции на $1-2 трлн. в AI-инфраструктуру (инвестиции BigTech'a не в счет, само собой).

Мы точно увидим на государственном уровне громкие заявления об инвестициях в дата-центры, микрочипы, GPU и тд. Думаю среди таковых будет точно Китай, возможно Индия и/или Япония, кто-то из европейской тройки (Великобритания, Германия, Франция) и допускаю страны из ближнего востока (ОАЭ, Саудовская Аравия).

#Hardware #AI #Мои_предикшины

А чтобы подаваться было легче - прикладываю YC Startup Playbook.

50 страниц настоящей годноты про команду, продукт и управление стартапом от Сэма Альтмана, CEO Open AI.

#YC

Y Combinator анонсировал старт нового, зимнего батча. У фаундеров есть возможность податься до 11 февраля.

Если у вас есть свой стартап или идея, которая покорит мир - самое время подаваться! Напомню, что совокупная стоимость всех компаний, вышедших из акселератора превышает $600 млрд.

В прошлом году из СНГ в акселератор, например, попала команда Fluently, а после этого успешно подняли раунд на $2 млн.

#YC