🧸🧸🧸🧸🧸🧸
Продолжаем более подробно разбираться в том, что я наговорил в прошлом подкасте 🎧 А именно — мы говорили о двух ключевых темах:
1️⃣ Почему не стоит ждать быстрой развязки медвежьего рынка
2️⃣ Дефицит ликвидности и его влияние на крипту
По первой теме у нас уже есть подробный разбор — с аргументами, почему «быстрой медвежки» не будет и почему, с высокой вероятностью, мы будем идти по классическому четырехлетнему сценарию с окончанием медвеДки ближе к концу осени.
В этом посте давайте разберём вторую часть — дефицит ликвидности и что я под этим имею в виду.
📝 Откуда берётся падение?
Ключевая мысль простая:
Деньги не появляются из ниоткуда.
Если на рынок выходит новая компания с оценкой в триллионы долларов ( SpaceX), то кто-то должен принести туда реальные деньги.
Эти деньги не печатаются (как после коронадампа), их достают из других рынков 😏
А теперь смотрим на факты:
— Перед IPO SpaceX падает золото
— Параллельно льётся крипта
— ETF по BTC и ETH фиксируют огромные оттоки
— И всё это происходит синхронно
При этом в инфополе нам рассказывают про «Сейлор продал 32 BTC» 🤡
Я предлагаю вам немного подумать:
32 BTC — это ничто на фоне миллиардных продаж со стороны институционалов. Вы правда верите, что те, кто покупал по 70–80к, готовы слить всё в минус только из-за того, что Сейлор продал 32 BTC? Или всё-таки более вероятно, что они занесли эти деньги в IPO SpaceX?
📝 Что происходит по моему мнению?
Крупные игроки:
— фиксируют позиции в золоте
— выходят из крипты
— освобождают ликвидность
— заходят в новые IPO
В данном случае — в SpaceX.
Это банальный перелив капитала.
📝 Почему это важно дальше?
Потому что это не разовая история.
Впереди:
— IPO Anthropic
— IPO OpenAI
И это снова компании с триллионными оценками.
❗️ Вопрос: откуда возьмут деньги?
Ответ тот же: из существующих рынков.
А значит:
— будут продавать золото
— будут продавать серебро
— будут продавать BTC и ETH
📝 При это макро-ситуация только ухудшается
— Японий ЦБ повышает ставку (уже рекордные уровни)
— ЦБ Евросоюза также ужесточает монетарную политику
— ФРС закладывает одно, а может, и два повышения ставки до конца года
— глобальная экономика в дерьме 👍
👎 Всё это = сжатие ликвидности
А значит: рынки начинают конкурировать за деньги.
И крипта тут явно посасывает 🤩
Почему?
— фондовый рынок сейчас активно пампят
— он политически поддерживается (опять же слушайте подкаст и читайте предыдущий пост)
— туда направляют ликвидность
А крипта:
— в медвежьем цикле
— без притока новых денег
— с постоянным давлением продаж
Пока деньги не начнут возвращаться — роста не будет.
📝 Где я вижу шанс на разворот?
Единственный реальный триггер на мой взгляд это коррекция фондового рынка. Но есть нюанс: когда фондовый рынок начнёт падать —
крипту сначала уронят ещё ниже (ликвидации, паника, сквизы вниз).
И только после этого:
— деньги начнут выходить из перегретых акций
— искать недооценённые активы
— и я очень надеюсь, что хоть малая часть из них пойдёт в крипту
📝 Когда это может произойти?
Мой базовый сценарий:
— до выборов в США фондовый рынок будут держать и пушить
— после выборов дадут коррекцию
Почему?
Потому что фондовый рынок — это политика и пока идёт избирательный цикл — никто не даст ему «сдуться».
📝 В итоге:
На рынках идёт борьба за ликвидность, и прямо сейчас крипта проигрывает эту борьбу фондовому рынку. Но с каждым месяцем фондовый рынок становится всё более переоценённым и раздутым, а крипта — недооценённой. И кто знает, что нас ждёт уже после выборов, когда Трамп не будет так зависить от фонды.
#МыслиВслух
—————————————————————
Бонусы за регистрацию:
✖️ 3500$ от ОКХ 📈 8000$ от MEXC
Teddy Ecosystem:
🪙Teddy Trade 💎 Teddy Drops
🎥 YouTube 🎵 TikTok
✈️ Навигация по каналу