Кто на самом деле выиграл от бума ИИ: реальный рейтинг полупроводниковых компаний
Продолжение поста

Главный сюрприз — не позиции в рейтинге, а темп роста за четыре года. С периода май–июль 2022 года CXMT выросла в выручке в 46,7 раза, YMTC — в 21,7 раза, NVIDIA — в 14,4 раза. Qualcomm, MediaTek и STMicroelectronics за тот же период не выросли вообще — их выручка сейчас ниже уровня 2022 года.

Аналитик проследил динамику выручки с 2015 года и выделил чёткий перелом: до конца 2022 года все крупные производители держались в диапазоне около $20 млрд квартальной выручки, первенство делили Intel и Samsung. После публикации ChatGPT в ноябре 2022 года кривые резко разошлись.

Рост ИИ-спроса распространялся на отрасль волнами: сначала GPU от NVIDIA, затем производство на мощностях TSMC, потом ИИ-чипы и сетевые полупроводники Broadcom, следом — память с высокой пропускной способностью (HBM) от SK hynix, Samsung и Micron, и наконец общий подъём рынка DRAM и NAND, от которого выиграли Kioxia и другие производители памяти.

На графике с логарифмической шкалой рост CXMT и YMTC выглядит прямой линией с 2019–2020 годов — то есть компании росли с практически постоянным темпом. В начале наблюдений их квартальная выручка не достигала $100 млн, сейчас обе преодолели отметку $10 млрд.

Ещё нагляднее картина с операционной прибылью. В 2026 году квартальная операционная прибыль NVIDIA достигла $63,7 млрд, Samsung — $66 млрд, SK hynix — $44,8 млрд. До 2022 года исторический рекорд отрасли держал Samsung с $13 млрд в пиковый год памяти (2018).

Intel на этом фоне заработал за квартал лишь $1,8 млрд — разрыв с лидерами превышает 30 раз. Ряд компаний — Renesas, UMC, GlobalFoundries, Texas Instruments — зарабатывают сейчас меньше, чем четыре года назад...

Источник: EE Times Japan (🇯🇵)

#NVIDIA #Samsung #TSMC #полупроводники #ИИ #рынок