伯恩斯坦：CoreWeave 债券收益率近 15%，维持跑输评级

深潮 TechFlow 消息，据潮向研究，伯恩斯坦 2026年 10月 15 日研报指出，CoreWeave 周三下跌约 15%；2032 年债券收益率约 14.8%，票面利率 9.625%；债务总规模 409.51 亿美元，有效利率 8.0%，年利息支出 32.62 亿美元；2030到 2032 年到期债务合计 309.04 亿美元；二季度经营现金流 6.79 亿美元，调整后资本开支 94 亿美元。

伯恩斯坦判断，CoreWeave 融资成本上升，合同保护减弱，债务义务沉重，长期商业模式面临挑战。维持跑输评级，目标价 74 美元，较 10月 14 日收盘价 65.78 美元有 12%上行空间。

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