汇丰：AWS 营收增 37%，亚马逊三季度预计超指引上限

深潮 TechFlow 消息，据潮向研究，汇丰 2026年 10月 12 日研报指出，亚马逊 AWS 二季度营收 422 亿美元，同比增 37%，为 18 个季度最快增速；AWS 营业利润 166 亿美元，同比增 59.4%；汇丰预计三季度营收 2033 亿美元、营业利润 270 亿美元，均超公司指引上限（营收 2020 亿、营业利润 265 亿）；公司已连续 15 个季度超营业利润指引上限。

汇丰判断，市场对超大规模厂商资本开支和 AI 需求可持续性的担忧是误判，维持买入评级，目标价 310 美元，较 10月 8 日收盘价有 22%上行空间。AWS 增长加速、AI 服务 ARR 超200 亿美元、自研芯片 ARR 超250 亿美元构成支撑。

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