大摩：迈威尔 FY31 每股收益指引超 30 美元，增长门槛抬高

深潮 TechFlow 消息，据潮向研究，摩根士丹利 2026年 10月 7 日研报指出，迈威尔投资者日给出 FY31 收入目标 700到 900 亿美元，中点 775 亿美元，非 GAAP 每股收益超过 30 美元。FY28 收入指引从 180 亿美元上调至 200 亿美元。摩根士丹利将目标价从 268 美元上调至 300 美元，评级维持均配，当前股价 287.01 美元。

大摩认为，增量主要来自连接和定制业务。纵向扩展光学明年开始贡献数亿美元，横向扩展交换明年预计远超 10 亿美元。这份指引押注 2030 年数据中心资本开支达到 3 万亿美元，收入框架基于现有客户、产品和设计赢单，不依赖单一插座。大摩偏好事件前买入，事件后不追高。

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