Недавно мы отчитались за 2024 год по МСФО, а независимые аналитики изучили наши результаты и обновили свой взгляд на наши акции. Делимся с вами главным:
✔️ Альфа-Инвестиции ждут чистую прибыль Т по итогам 2025 года в районе 170 млрд руб.
У бумаг с декабря 2024 года есть тенденция к росту. Сохраняем умеренно позитивный взгляд на них в долгосрочной перспективе.
✔️ SberCIB повысил целевую цену на фоне сильной динамики клиентской базы и позитивных ожиданий по росту чистой прибыли в 2025 году.
В SberCIB считают результаты позитивными и по-прежнему смотрят на акции компании «Т-Технологии» с оптимизмом.
✔️ АТОН считает акции Т одним из основных фаворитов.
На прошедшей телеконференции компания дала сильный прогноз на текущий год, который выше наших первоначальных ожиданий.
По оценкам аналитиков, бумаги Т торгуются на уровне 5,5x по P/E 2025П и 1,4x по P/B 2025П, что является привлекательными уровнями на их взгляд.
Исторически при более низких процентных ставках акции «Т-Технологий» оценивались по P/E около 10,0х. Мы сохраняем рейтинг «Выше рынка» по акциям компании и полагаем, что их динамика будет выше общего движения рынка акций.
✔️ В Эйлер АТ считают, что главными драйверами роста чистой прибыли Т в 2025 году станет рост небанковских бизнесов и чистого комиссионного дохода.
✔️ В Синаре также считают отчетность сильной.
Ориентир компании соответствует нашим высоким ожиданиям и свидетельствует об уверенности менеджмента в хороших перспективах бизнеса. Подтверждаем рейтинг «Покупать».