3 сентября СФО «Свой Капитал-Финтех» открывает новую главу на рынке неипотечной секьюритизации в России, а вместе с ней — и книгу заявок.
В чем новизна?
Впервые в залоге — портфель потребительских микрозаймов МФО. При этом сама сделка получила наивысший (из возможных) рейтинг ruAAA.sf (EXP) от «Эксперт РА».
Почему это может стать сделкой года?
1️⃣ Уникальная структура, которая предусматривает множество механизмов защиты инвесторов. Подробнее читайте ниже.
2️⃣Выпуск переобеспечен активами без просрочки на 40%.
3️⃣ До 18,4% с учетом ААА: на фоне текущей турбулентности на рынке — это практически эксклюзив.
Теперь о параметрах выпуска
🔴Купон до 17% годовых — фиксированный, с выплатой каждый месяц.
🔴YTM: ~18,4%.
🔴Рейтинг: ruAAA.sf (EXP) от «Эксперт РА».
🔴Объем выпуска: до 1 млрд рублей.
🔴Ожидаемый срок обращения: 2 года.
🔴Амортизация: с 17-ого месяца обращения бондов.
Почему это безопасно?
Мы сформировали сделку так, чтобы убытки, если они вообще возникнут, до держателей старшего транша просто не дошли:
✅ номинал облигаций покрыт качественными микрозаймами на 140%;
✅ младший транш (облигации класса Б) — 29% от суммарного номинала выпуска;
✅ резервный фонд — ~9% от номинала выпуска;
✅ резервный сервисный агент — Совкомбанк;
✅ есть представитель владельца облигаций.
И пара слов об оригинаторе
MoneyMan работает на рынке МФО более 13 лет, топ-1 по объему выдачи среди небанковских МФО (57 млрд рублей за 2025 год, 85% — повторные клиенты) и топ-2 по размеру рабочего портфеля (без NPL 90+).
«По нашим оценкам, это размещение станет одной из самых интересных инвестиционных сделок текущего года. При наличии высшего рейтинга мы предлагаем заметную премию по сравнению с похожими размещениями, поэтому в условиях непростого рынка бумаги с высокой доходностью и максимальной защитой для инвестора — практически уникальное предложение. На мой взгляд, неипотечная секьюритизация — это будущее рынка инвестиций, и группа СВОЙ планирует занять в этой нише заметную долю», — комментирует гендиректор инвестиционной компании «Свой Капитал» Евгений Асламов.
Финрезы всей группы СВОЙ за 1 полугодие 2026 года — здесь.
🔴Как участвовать?
Оставить заявку у брокера 3 сентября. Идентификационный номер выпуска: 4-01-01004-R от 27.07.2026.
➡️СВОЙ в MAX и во ВКонтакте