В современном мире финансов есть три кита, которые контролируют триллионы долларов и владеют 89% акций компаний S&P 500. Их имена знакомы всем, кто интересуется вопросами инвестирования - State Street, Vanguard и BlackRock.

State Street была основана в 1792 году и первую сотню лет занималась традиционными банковскими услугами, но в 20м веке акцент смещается на обслуживание пенсионных фондов, страховых компаний и прочих управляющих активами, что позволило аккумулировать огромные средства. А в 1993 они запускают один из первых биржевых фондов (ETF) — SPDR S&P 500 ETF, который становится мега успешным и делает инвестирование доступным для розничных клиентов. На текущий день компания управляет активами в размере 4 триллиона долларов.

Vanguard была основана в 1975 году и стали известны после запуска первого в мире индексного фонд для розничных инвесторов — Vanguard 500 Index Fund. Но ключевую роль для привлечения клиентов сыграло рефинансирование в собственное развитие, когда часть прибыли вместо выплаты в виде дивидендов уходила на оплату комиссий клиентов, что создало компании репутацию надежного партнера с высокой доходностью и низкими рисками. На текущий день активы компании оцениваются в 7 триллионов долларов.

BlackRock - это самый молодой из лидеров, который основан в 1988 году, но который сейчас возглавляет мировой финансовый топ. На сегодня под их управлением активы на 10,5 триллионов долларов (это по данным Википедии, но в другом источнике указано управление 21 триллионом)! В чем же особенность?

Основатель BlackRock, Лоренс Дуглас Финк, ранее работал в First Boston (нью-йоркском инвестиционном банке), где благодаря его усилиям по созданию и развитию ипотечных продуктов банк получил дополнительную прибыль в 1 миллиард долларов. Но в 1986 году из-за возникшей в отделе Финка компьютерной ошибки банк получает убыток в 100 миллионов и Лоренса увольняют.

На собственном опыте ощутив цену ошибок, Финк создает инвестиционный бизнес, где делает ставку на комплексное управление рисками на основании построения математических моделей и анализе больших данных. BlackRock создает уникальное программное обеспечение Aladdin (Asset, Liability, Debt and Derivative Investment Network), которое позволило компании стать абсолютным лидером рынка финансов. А в 2023 для клиентов BlackRock выходит версия Aladdin Copilot со встроенным искусственным интеллектом, которая может заменить собой целые отделы CFO и самостоятельно определять оптимальную финансовую стратегию.

P.S. Ролик о возможностях Аладина.