300 откликов по вакансии за час

Вчера повесили вакансию на миддл ПМ к нам в дирекцию. Через час мне написали, что уже около 300 откликов и страшно, что будет дальше.

Это я к тому, что есть большая разница между тем, когда ты слышишь, что на рынке кризис, и тем, когда ты своими глазами видишь проявления этого кризиса. Меня это впечатилило и я решил описать свои ощущения об индустрии на примере ипотечного кризиса 2008 года.

ИТ-индустрия и ипотечный кризис 2008 года

Люблю находить красивые аналогии, а может даже притягивать их за уши. Они от этого не становятся менее красивыми.

Есть такой фильм – “Игра на понижение” (The Big Short). В нем рассказывается про ипотечный кризис 2008 года и как банки и заемщики к нему пришли.

Если коротко: банки массово выдавали кредиты неплатежеспособным заемщикам, на эти кредиты выпускали облигации, продавали их другим банкам, придумывали другие финансовые инструменты, которые также продавали друг другу (как никогда уместна аналогия с ИИ и трижды перевареным говном). В итоге в экономке вертелась куча виртуальных инструментов, неподкрепленных реальными деньгами, а потом в определенный момент все вдруг по цепочке рухнуло.

Вся эта история произошла из-за следующих вещей:

1. Ипотечные кредиты. Само по себе как бы не зло, но с них все началось.

2. Облигации на ипотечные кредиты – MBS (Mortgage-Backed Securities). Банки придумали облигации, чтобы продавать обязательства по кредитам другим банкам в промышленных масштабах и получать деньги прямо сейчас.

3. Выдача ипотечных кредитов неплатежеспособным. На обязательствах по кредитам (облигации MBS) банки стали делать огромные деньги, и хотелось делать еще больше и нужно было еще больше облигаций. Откуда их взять? Выдавать кредиты всем, кому попало.

4. CDO (Collateralized Debt Obligation) – новый виртуальный финансовый инструмент. Набор из нескольких MBS, поделенных по уровням риска: AAA, BBB и CCC, в порядке увеличения риска невыплаты. При этом если внутри конкретного CDO были одни только плохие кредиты (англ subprime-кредиты), рейтинговые агентства все равно ставили верхнему слою CDO высший рейтинг ААА, как у государственных облигаций.

5. Синтетические CDO – ставка на то, обанкротится ли CDO или нет. Понимаете какой уже уровень финансовой шизы? Виртуальный инструмент на виртуальном инструменте.

6. CDS (Credit Default Swap) – страховка. Вы платите страховой за страховку CDO, если CDO банкротится – вы получаете деньги. То, на чем в итоге и заработал герой Бейла в фильме.

Похожая цепочка сейчас и в ИТ. Индустрия вдруг поняла, что есть потребность в большем количестве технарей (считай ипотек) и стала клепать их из subprime-специалистов, у которых мало опыта (считай неплатежеспособны и не выполнят обязательств по работе), либо опыта вообще нет и он накручен.

Дальше появляются те, кто ставит на поток создание таких специалистов. Т.е. создают своего рода облигации и CDO, только вместо ипотек – программисты и инженеры.

⬇️⬇️⬇️