Анализ эффективности подхода «совпадения желаний» (Coincidence of Wants) в DeFi-свопах

Анализ провели Barter — разработчики одного из солверов CoW Swap (solver — программа, которая ищет оптимальные пути исполнения ордеров), которые используют этот подход (собственно, CoW буквально расшифровывается как Coincidence of Wants). В набор данных вошли 381 транзакция в 25 блоках с общим объёмом торгов в $1,46 млн. Профицит для конечных пользователей составил $6150 — это значит, что потенциально Coincidence of Wants экономит до $1,5 млн каждый день.

📝 Вот ещё некоторые выводы исследования:

• Большая часть объема и профицита возникла в торгах парой ETH/USDT. Это справедливо и для многих других блокчейнов, где в рамках главных пар эффективнее всего работает «совпадение желаний».
• Среднее время между совпадениями ордеров составило чуть менее двух минут.
• Одним из ключевых факторов эффективности СoW/Barter является волатильность — именно она обеспечивает увеличение объема ордеров в противоположных направлениях. Такая ситуация создает идеальные условия для эффективного мэтчинга.
• Ещё больше увеличить эффективность подхода могут интенты (о том, что это такое, мы ещё расскажем подробнее), которым в последнее время уделяется всё больше внимания.

ℹ️ Coincidence of Wants — это, по сути, p2p-торговля, которая происходит через поиск совпадений между свопами в противоположные стороны. Таким образом убивается сразу несколько зайцев: не нужны пулы ликвидности, убираются риски MEV, уменьшается прайс импакт. Доля CoW среди агрегаторов за последний год стабильно росла, а недавно проект включил fee switch, в результате чего 50% от положительных отклонений котировок — тех самых «излишков» для пользователей — будет уходить в казну CoW.

Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇

🧑‍🚀 Канал | Чат | Twitter