Холодный душ для TradFi туристов

В четверг 11 января стартовали торги на BTC ETF и пока весь твиттер гудел о рекордах в обороте новых инструментах ETF, BTC пампился до 48900$, криптосообщество похоже готовило холодный прием для новичков-покупателей.

Попробуем разобраться в источниках информации, которые повлияли на снижение BTC до $43K, продемонстрировав хрупкое положение для розничных покупателей BTC ETF.

Первую ложку дегтя закинул фаундер Placeholder VC Крис Бурниске -

https://twitter.com/cburniske/status/1745629675224015124 - цена BTC $46.2K

«Готов ошибиться, но, глядя на этот памп, я не могу не задаться вопросом, будет ли это напоминать IPO Coinbase -- , знаменательное событие, которое заставило многих впоследствии ожидать гораздо большего, но вместо этого это было топом на пару кварталов для BTC»

Следом на лопату негатива накинул Ran Neuner (749К подписчиков):

https://twitter.com/cryptomanran/status/1745699856667099345 - цена BTC $45.9K

Его сообщение содержало анализ торгов в первый день, где указывалось, что среди $4.5B оборота по ETF - $2.3B это была смена рук в BTC ETF Grayscale, где заперты 630К BTC, которые раньше было невозможно заредемпить и в ноябре 22 года - дисконт на акцию GBTC достигал 48%, т е покупатели могли приобрести не просто BTC по $16.5К, а даже дешевле на 48% - по $8.6K за BTC.

Изящно подопнул рынок вниз знаменитый Binance/Tether фуддер Napgener, который при цене $45.6K дропнул бэнгер сообщение из телеграма от Cobie, датированное 23 августа 2023 г:

https://twitter.com/napgener/status/1745913380202758628

Коби в сообщении писал, что лонговать BTC по $26К на базе ожидания BTC ETF - бесплатные деньги. Он был уверен, в принятии BTC ETF на 99%. Считал, что к моменту одобрения BTC будет торговаться по $50К.

Однако написал, что одобрение BTC ETF - западня, где это событие станет экзит ликвидностью для заложников траста Grayscale BTC, в котором заперто $35B, родительская компания Барри Силберта находится в гигантских долгах, снижать свои 2.5% годовых комиссионных с размера средств в управлении они не планируют.

Совокупно - попытка удержать в заложниках 630K BTC приведут к негативным объемам и выводам средств по GBTC, что в свою очередь даст убыток в 15% покупателям BTC ETF в первую же неделю, что по сути поднимет настроение sell the news по всем фронтам и начнет существенно топить рынок.

Cobie призывал забрать честных 2х с августа 23го и продаться за день до одобрения BTC ETF.

Таким образом - идеально подготовленный новостной фон привел к тому, что негативная информация с нескольких источников комом накопилась и привела к дампу BTC и осуществлению того самого сценария sell the news.

Приходится лишь посочувствовать покупателям BTC ETF в первый день, которых действительно укатали на 12% в первых три дня со старта.

Столь радушный прием туристов из ритейла может несколько охладить пыл к вложениям во все эти ваши криптовалюты.

Тем не менее - при негативном сценарии - остается ждать, пока заложники Grayscale фонда смогут выйти из BTC ETF c 2.5% комиссий и перейти под крыло Ларри Финка из Blackrock, который неугомонно шиллит криптовалюты в каждом последнем интервью на ТВ.

Намек на дамп также был в сообщении фаундера Grayscale Барри Силберта:

https://twitter.com/BarrySilbert/status/1744339839556702480

Простое сообщение - троллинг: «Week = big»

Предыдущее такое сообщение от Барри «Going to be a big week» было 8 ноября 2021 года, когда BTC достигал $67.7K, перед тем как отправиться в пешее медвежье турне на 2 года.