🦄 ❗️❗️❗️ Откровения про Uniswap DAO, Uniswap DEX и UNI токен. Почему у этой экосистемы печальное будущее. #аналитика #мнение

—| Часть 3 |—

🔵 Что с конкурентами Uniswap?
У Uniswap протокола есть несколько сильных конкурентов с гораздо более стабильными токеномиками и потенциалом убить подвинуть Uniswap в долгосроке:

⏺ Curve - номер 1 DEX по TVL за счет эффективной модели обмена стейбл коинов и низкого слипаджа. Надстройка в виде Convex протокола разогнала дополнительно ютилити токена и ликвидность на бирже. Сейчас Curve запускает свой собственный стейбкоин crvUSD с интересной токеномикой ликвидации, что еще больше диверсифицирует их бизнес модель и укрепит позицию #1 DEX.

⏺ Algebra - единственная команда, разработавшая свой собственный AMM v3 с концентрированной ликвидностью и на решениях которой работают многие популярные DEX биржи (Quickswap, Zyberswap, Camelot и др).

⏺ Balancer - позволяет пользователям создавать свои собственные пулы с произвольными весами токенов, их количеством и комиссиями. Очень недооцененный технически протокол.

⏺ Velodrome - протокол победивший в конкуренции с Uniswap v3 на сети Optimism L2. Ввел новые форматы поощрения за фарминг ликвидности для пуллов, но по эффективности ликвидности являющийся конкурентом Uniswap v2.

⏺ Quickswap - номер 1 DEX на сети Polygon. Изначально запустив первым свой форк Uniswap v2, сейчас активно работает с протоколом Algebra AMM v3, поощряет провайдеров ликвидности, работает с менеджерами ликвидности и недавно запустил свою Perpetual биржу.

⏺ Trader Joe - номер 1 DEX на сети Avalanche, очень user friendly dex со своим AMM v3 и автоматизацией ликвидности.

🔵 Uniswap пивоты:
Год назад Uniswap купил несколько проектов и попытался выйти на рынок NFT, создав свой агрегатор. Кто-то слышал еще что-то о нем?)

🦄 Выводы:

- При текущей отвязке UNI токена от доходности протокола, низкой ликвидности и пассивном управлении, судьба $UNI под большим вопросом.

- Новые версии Uniswap протокола не влияют на эффективность ликвидности, на ценообразование пуллов и не приносят новых инноваций в рынок DeFi

- Uniswap команда подняла за 3 раунда суммарно $176M, так что у команды еще есть бюджета лет на 10 с их текущим burn rate.

- Для новых моделей и протоколов AMM есть еще непаханное поле для работы, поэтому не исключено, что мы скоро увидим действительно Uniswap-killer протоколы.

- Единственный способ зарабатывать на Uniswap протоколе - это правильно предоставлять и управлять свое ликвидностью, чем например мы занимаемся в своем протоколе Quadrat. О нем и о стратегиях фарминга на 100-10.000% APY я расскажу в другом посте.

🕊 Благодарю за внимание! Ваши мысли в комментариях приветствуются!