Перевод
Для дискреционного (основанный на личном решении) трейдера полезно классифицировать свои сделки по корзинам. Системный и дискреционный подходы не являются чем-то бинарным или взаимоисключающим.
На одном краю спектра находится полностью автоматизированная торговая система, которая всегда на стреме и контролирует каждый этап торгового процесса. На другом краю — торговля исключительно по ощущениям, без каких-либо правил и даже отдаленного подобия сетапов.
Технически любое проявление личного решения, например выключить автоматическую систему или вручную ее ребалансировать, формально делает трейдинг дискреционным. Поэтому такое определение слишком обширное, чтобы приносить практическую пользу.
На практике мое личное определение дискреционного трейдера, скорее всего, подходит большинству читателей:
• Преимущественно ручное исполнение
• Опора на технический анализ (уровни, графики, ордерфлоу, новостные катализаторы и т. д.)
• Субъективная оценка того, является ли сетап валидным и стоит ли его брать
• Широкий диапазон решений по ключевым компонентам сделки: риск, размер позиции, вход, инвалидация, цель, управление позицией
Важно понимать, что слово «дискреционный» не должно использоваться как синоним слова «ленивый». «Да бро, ну типа вообще нет двух одинаковых сетапов, так что тестировать ничего не имеет смысла, они же все разные».
Лучшие дискреционные трейдеры обычно имеют подробную статистику по рынкам, которые они торгуют, плейбуки сетапов, фильтры рыночных режимов, торговые журналы для оптимизации эффективности и многое другое.
У них всегда есть хотя бы примерная система правил, внутри которой они используют свою дискрецию. И с опытом правила становятся мягче, а сама дискреция — более значительной частью процесса. Но это то, что нужно заслужить, а не получать автоматически. По моему мнению и опыту, большинство прибыльных дискреционных сетапов (+EV) можно разделить на три корзины.
💃 Названия условные:
🚘 Инкрементальная (частые, малорискованные, небольшая прибыль)
🤔 Конвексная (редкие, волатильные, дают большие движения)
🥂 Специализированная (очень редкие, высокоточные, «кризисные» возможности)
Три переменные, которые определяют каждую корзину:
• Отношение риск/прибыль (R:R)
• Вероятность
• Частота появления
(Первые две можно объединить для оценки ожидаемого значения, но в данном случае удобнее разделить)
Далее разберем каждую корзину по порядку.
🚘 Инкрементальная
Низкий R:R, высокая вероятность, средняя частота.
Это сделки, которые помогают руку на пульсе и чувствовать ритм рынка. Они не выглядят эффектно и не дают красивых скриншотов для соцсетей, но именно они составляют основную стабильную прибыль, когда у вас есть рабочая тактика.
Примеры: сделки по микроструктуре рынка, ордерфлоу, внутридневная возвратность к среднему, статистические паттерны (время суток, эффект выходных, реакции после новостей), торговля в диапазоне на низкой волатильности и т. д.
🛌 Риски:
• Деградация тактики
• Смена рыночного режима
Это обычные издержки торговли. Внутридневные возможности приходят и уходят, а смена режима рынка почти всегда стоит дорого (посмотрите на пример Каддафи). Эта корзина полезна тем, что приносит стабильную прибыль, появляется достаточно часто и дает важную информацию о рынке и его текущем состоянии.
🤔 Конвексная
Высокий R:R, средняя вероятность, низкая частота.
Это большинство сделок на высоких таймфреймах, связанных с расширением волатильности или сменой режима. Такие сетапы редки, но когда появляются — именно захват части большого движения приносит существенную прибыль.
Примеры: пробои на старших ТФ, ложные пробои, продолжение тренда, крупные новостные сделки, экстремумы фандинга и открытого интереса, выходы из волатильностной компрессии.
🛌 Риски:
• Ложные старты
• Длительное ожидание
• Сложность управления позицией
Иногда с перезаходами, терпя небольшие убытки, прежде чем сетап отработает (если вообще отработает). Управлять такими сделками сложно, потому что они более волатильные и нервные, но такова плата за профит.
🪺 Gnezdo Trade