🏴Одно из главных правил выживания на рынках - не допускать концентрации.

🏴И тут важно понимать: речь не только про то, чтобы не сидеть в одном активе. Гораздо опаснее - сидеть в одном секторе, в одной идее или в одном классе активов.

🏴Все же знают людей "Ну у меня же диверсификация, у меня 20 разных акций".
Но если все эти акции из одного сектора или одной страны — это не диверсификация. Это просто много позиций внутри одного и того же риска.

🏴То же самое с криптой. Если у человека 30 разных альткоинов, это не значит, что он диверсифицирован. Он всё равно находится в одном классе активов. Если рынок крипты накроется целиком, вместе упадёт почти всё.

🏴Нормальная диверсификация - это когда капитал распределён между разными видами активов, разными секторами, разными валютами, разными юрисдикциями и разными стратегиями.

🏴Условно, если у тебя есть 10 разных направлений по 10% капитала, и внутри каждого направления ещё по 10 разных активов, то обнуление одного конкретного актива условно даст минус 1% по портфелю. Даже если полностью обнулится целый сектор или класс активов, это будет минус 10%. Неприятно, но это не убивает портфель.

🏴В этом и есть смысл диверсификации. Не в том, чтобы никогда не ошибаться. А в том, чтобы ни одна ошибка, ни один актив, ни один сектор и ни один класс активов не могли уничтожить твой капитал.

🏴Выживаемость - важнее доходности.

🏴@savin