📝Еще один фронт📝
Технологическая война Китая и США продолжается

Американских ограничений еще нет, а китайские производители компонентов для ИИ уже теряют в цене. Акции поставщиков лазерных чипов Yuanjie Semiconductor и Everbright Photonics 8 октября обвалились на предельные для них 20%, а 9 октября продолжили падение.

Поводом стал доклад Morgan Stanley о возможных требованиях США к китайским оптическим модулям для дата-центров. Эти модули превращают электрические сигналы в световые и обратно, обеспечивая обмен данными между серверами. По оценке банка, ограничения могут затронуть следующее поколение устройств со скоростью 3,2 терабита в секунду.

Один из обсуждаемых сценариев — допуск китайских модулей на американский рынок, только если не менее 65% стоимости их компонентов приходится на продукцию компаний из США.

Получается, потенциальный удар направлен прямиком на поставщиков ключевых деталей. Производитель готового модуля сможет заменить часть компонентов американскими и сохранить доступ к заказчикам, тогда как китайский изготовитель лазерных чипов рискует потерять этот заказ. Именно поэтому их акции упали до такого уровня.

❗️Рынок таким образом реагирует на перспективу потерять место в следующем технологическом цикле. Если такой сценарий реализуется, китайским компаниям могут оставить сборку, одновременно направив закупки дорогих компонентов к поставщикам из США. Пока это только предложение, однако инвесторы уже закладывают ее риск в стоимость акций.
#Китай #США
🏮@rybar_pacific — твой билет в тихоокеанскую неразбериху

💸Поддержать нас