Ипотека – ситуация начинает напоминать формирование пузыря

Банк России опубликовал статистику по ипотечному рынку за 9 месяцев. Жилищный ипотечный рынок – один из немногих сегментов российской экономики, где наблюдается не просто бурный рост, но и его ускорение. Наблюдаемый бум связан в первую очередь со снижение процентных ставок по ипотеке, которые приблизились к 10%. В то же время бум ипотеки на фоне снижения реальных доходов населения и негативной динамики цен на жильё вряд ли можно назвать здоровой тенденцией. Да и сами темпы роста в слабо растущей экономике выглядят очень нездоровыми. Подобные темпы (30-40%) наблюдались у нас на пике бума в сегменте потребительского кредитования в 2012-2013гг. Это был классический пузырь, схлопывание которого похоронило несколько банков и принесло огромные проблемы всем остальным. Ниже – основные цифры и графики.
• Выдача ипотечных кредитов ускоряется. В сентябре количество выданных кредитов выросло на 32.5% г/г (16.3% г/г по итогам 9 месяцев); сумма выданных кредитов увеличилась на 45.1% г/г (25.2% г/г)
• Средний размер кредита увеличился на 9.4% г/г до 1 млн. 868 тыс. рублей.
• Средняя ставка по рублёвым кредитам опустилась до исторического минимума – 10.05% годовых; в конце прошлого года она находилась на уровне 11.54%.
• Средний срок выдачи кредитов остаётся относительно стабильным – примерно 15 с половиной лет.
• Объём ипотечного портфеля достиг 4.9 трлн. рублей, что составляет 5.96% в активах банковского сектора. С начала года портфель увеличился на 9.1%, при этом его рублевая часть выросла на 9.7%, валютная сократилась на 29.6%. Доля валютных кредитов в портфеле – 1% (50.1 млрд. рублей).
• В общем объёме кредитов населению на ипотеку приходится 42%.
• Просрочка по рублевым ипотечным кредитам с начала года выросла на 13.6% до 54.6 млрд. рублей. Просрочка составляет 1.13% к размеру портфеля (в конце 2016 года было 1.09%). Просрочка по валютным ипотечным кредитам сократилась на 16.9% до 18.5 млрд. рублей – это почти что 37% к размеру валютного портфеля (в конце 2016 года было 31.3%).