🇰🇷 Производство памяти. Участники рынка. Кризисы. Мнения. Корея

Забастовка на Samsung может серьезно усугубить кризис на мировом рынке памяти и ударить по России

Переговоры между Samsung Electronics и её крупнейшим профсоюзом, представляющим около 50 тысяч работников полупроводникового подразделения, сегодня завершились провалом. Это значит, что уже завтра может начаться крупномасштабная забастовка.

Не так важно, из-за чего бастуют профсоюзы, тем более, что глазами конспиролога эта история выглядит как что-то, выходящее далеко за пределы интересов Samsung или Кореи. Известно, что хотя суд 18 мая частично удовлетворил иск Samsung о судебном запрете, обязав профсоюз поддерживать нормальный уровень производства, даже это не остановило профсоюзных лидеров. Так что интереснее теперь задуматься над возможными последствиями для мира и российских производителей микроэлектроники.

Экономические последствия для Южной Кореи могут оказаться катастрофическими. По оценкам Банка Кореи, полная остановка линий памяти способна сократить ВВП страны на 0,5 п.п. (при прогнозе роста в 2% на 2026 год), а прямые и косвенные потери составят около 30 трлн вон (~$20 млрд). В JPMorgan оценивает потенциальный удар по операционной прибыли Samsung в диапазоне от 21 трлн до 31 трлн вон, а премьер-министр Ким Мин Сок предупредил о «домино-эффекте» для более чем 1700 субподрядчиков. Samsung уже начала превентивно снижать загрузку линий, ограничивая запуск в производство новых пластин, что само по себе скажется на объемах производства памяти.

На глобальном рынке памяти забастовка грозит спровоцировать ситуацию, известную как идеальный шторм. Ещё до событий в Корее отрасль вошла в состояние острейшего дефицита: по данным TrendForce, цены на DRAM в первом квартале 2026 года взлетели на 90-95%, а Gartner прогнозирует рост на 125% по итогам 2026 года. Samsung контролирует около 40% мирового рынка DRAM и 30% рынка NAND Flash, и аналитики оценивают возможное сокращение глобальных поставок в 3-4% для DRAM и около 3% для NAND, что на фоне распроданных на год вперёд производственных мощностей неизбежно подстегнёт новый виток роста цен - производители уже предупредили о повышении ещё примерно на 40% во втором квартале 2026 года.

По цепочке добавленной стоимости рост цен быстро, как лесной пожар, перекинется на все сегменты электронной промышленности. Производители смартфонов и ноутбуков, и без того страдающие от «мемфляции», столкнутся с дальнейшим ростом себестоимости: встречаются оценки, что каждые 10% удорожания DRAM добавляют к цене флагманского смартфона 5-8%, а к себестоимости ноутбука – 12-18%.

Серьезный удар придется и по сегменту ИИ-серверов, критически зависящему от высокопроизводительной памяти HBM: Samsung - ключевой поставщик HBM для Nvidia, и любые перебои немедленно отразятся на всей экосистеме искусственного интеллекта. (..)