Microsoft + OpenAI — снова за столом и снова делят деньги и доступ.

Что происходит
— Microsoft вбухала $13 B, но держит паузу: не подписывает перевод коммерческого блока OpenAI в PBC и тормозит выход в IPO.
— OpenAI хочет урезать долю Microsoft с 20 % до 10 % к 2030-му (к тому моменту у себя в модели рисуют $174 B выручки).
— OAI параллельно флиртует с конкурентами по проекту Stargate и лезет к тем же enterprise-клиентам, на которых рассчитывает Azure.
— Microsoft давит ответно: «Хотим пожизненный доступ к технологиям, иначе нет сделки».

И что?
— Партнёрство у Альтмана не очень получаются: Microsoft платит за эксклюзивность, а получает конкурента в собственном облаке.
— Если они не договорятся, OpenAI придётся искать деньги и GPU в другом месте, а Microsoft — готовить план B на базе собственного модели Phi-3 или покупки кого-то поменьше.
— Стартапам и корпам, которые сидят на Azure + OpenAI API, стоит заложить риск: ценообразование и приоритеты доступа могут резко измениться.
— Инвесторам сигнал простой: права на IP и каналы дистрибуции важнее оценок и хайпа. Кто контролирует ключ, тот контролирует рынок.