2-ой отчет про Китай от Chamath Palihapitiya - это про демографию, инфраструктуру и tech (а 1-ый отчет я суммаризировал тут):

Курс на техно-самодостаточность: партия выбирает отрасли и их все фигачат. Так от игрушек и тканей дошли до EVs, solar, AI

Демография и образование
- Щас 1.3 млрд людей, к 2100 может стать (!) 750 млн (как в 1950-ом) - результат политики "один ребенок" в 1980-2015гг. Причем отмена этой практики до сих пор не вернула рост числа детей. И в стране на десятки млн мужчин больше, чем женщин
- 750 млн щас - на рынке труда. Но 300 млн людей не могут прописаться в городах. Норма сбережений 30% тк социальная сфера плохо развита (Си считает, что нельзя попадать в ловушку welfarism), а 1 ребенок может не смочь содержать родителей (но в обучение детей идет 20-30% доходов, больше нигде в мире такого нет - тк после школы тест Gaokao и влияет на все: универ, карьера, брак)
- 3.5 млн/год и 33% выпускников ВУЗов - это инженеры (в US 7%), Китай дает 27% научных статей мира. Но 22% выпускников не могут найти работу

Работа
- Мода на 996: с 9 до 21 и 6 дней в неделю - на 22% больше US и на 57% больше EU. Но это породило с 2021 прослойку “lying flat”/лежать - отказ от работы/брака/всего. Уровень разводов 40 лет назад был почти 0, щас - как в US

Ресурсы
- Половина угля в мире добывается в Китае. А вот вода - ее не хватает, и 80% ее на юге (так что строят каналы на $70 млрд). Вывод 800 млн людей из бедности загрязнил 80% почвенных вод (нельзя пить), в промзонах ожидаемая длина жизни -5 лет
- Энергию сдвигают с угля на атом и солнце (+340 Гигаватт в 2024ом) + 50 тыс км высоковольтных проводов на всю страну (в US вообще нет). Редкоземы: 50% мировых запасов и 70% мировой добычи

Инфраструктура
- Цемент: за 3 года произвели больше, чем US за 20ый век (160 тыс км дорог - 2x от США). Порт Шанхая больше всех портов US вместе взятых. 26 тыс км скоростных жд дорог за 16 лет
- 600 тыс 5g вышек связи, Great Chinese Firewall, куча супераппов (заодно инструмент массовой слежки). Но вся эта слежка за 1 млрд онлайн людей дает и кучу данных для AI. С 2022 данные считаются ресурсом как труд или капитал

Компартия про экономику
- Душевой ВВП $13 тыс/год, как в Мексике - что (в реальном выражении) ниже США в 4 раза
- Индустриализация и самодостаточность навсегда - урок 19-20ых веков (Дэн Сяопин в 15 лет во Франции пообещал что изучит лучшее с Запада, и в 1978 реализовал). Сейчас, например, Made in China 2025
- Внешняя торговля $5 трлн/год. Зарубежные инвестиции с 2020 - стали отрицательными. Юань (с 2005г - секретно) привязан к доллару и искусственно дешевый - помощь экспорту. Это раздолбало страны ВТО (Китай туда присоединился в 2001г). За 15 лет доля доллара в торговле упала с 80% до 40%. C 2023г запасы золота (вместо трежерис) выросли в 20 раз - хеджируются от всего

Избыток предложения Потребление домохозяйств - всего 40% ВВП (а в большинстве стран мира 60-70%) - см выше про сбережения. Инфляция исчезла после крушения рынка недвиги в 2020ом (это был основной способ инвестиций) + власти регионов (LGFVs) стали слишком закредитованы за прошлые 20 лет (держат долгов на (!) 50% ВВП)

Почему Китай рулит в специфичных типах инноваций?
- Промышленное производство ехало на дешевых рабочих из села (урбанизация 30 лет назад была 10-15%), потом в этих отраслевых кластерах стали растить инженеров и новые уклады tech. Это дало масштабы по EV, солнечным панелям, дронам и промышленным роботам - это сферы incremental innovations
- Научных статей и патентов больше прочих стран мира, но тут надо учитывать еще и качество. Пока это не путь к более радикальным инновациям
- В AI их цели: такие же результаты, но А) дешевле, чем в США и Б) максимально распространить применение по отраслям

Неопределенности
- Подход Китая к развитию tech отличается от рыночного Запада: натырили у нас все что можно и просубсидировали эти отрасли у себя
- Сохранится ли рост с учетом долга, демографии, централизации? Тк будет минус 100 млн работников в ближ. 15 лет. А долг как % от ВВП - один из самых высоких в мире