sorted(testDict) сгенерирует список упорядоченных ключей testDict, то есть:

sortedKeys = sorted(testDict) 
print(sortedKeys) # ['a', 'b', 'c']

Теперь для каждого элемента sortedKeys мы генерируем пару "ключ: значение по ключу из testDict")

# Для i = 0
print(sortedKeys[0], testDict['a']) # a: 2