my_lst.extend() принимает итерируемый объект. Отсюда следует, что если передать методу строку, то он пройдёт по всей строке и добавит в список каждую букву по отдельности, как отдельный элементПоэтому наш
lst = ["hello", "w", "o", "r", "l", "d"], а lst[1] = "w"