Пока все ждут пробития $100,000 по BTC, мы ждем, когда зашевелится IV в дальних экспирациях в наших long-vega стратегиях.

Графики с Deribit.

Текущая ситуация интересна тем, что IV растет в ближних экспирациях, тогда как экспирации 6 месяцев и дальше остаются практически флэт. Было движение около 5% с начала роста битка за $60,000.

Это говорит о том, что рынок ожидает высокую волатильность только в ближайшие месяцы. А спекуляции вокруг фонда Трампа, который якобы должен купить огромное количество BTC в следующие 3-5 лет, пока не заложены в дальние экспирации.

Есть шанс, что ситуация может измениться уже на следующей неделе. 29 ноября и 27 декабря истекают две крупные по Open Interest экспирации, и объем должен перейти в другие даты. Возросший спрос может сдвинуть цены на контракты, а рост цены, в свою очередь, означает рост IV контракта (при условии стабильности остальных параметров модели BS).

Ставьте + если еще ждете открытую лекциию по опционам.

Quant Researcher