Функция exit создана для удобства работы в интерактивном режиме, однако не рекомендуется использовать её внутри скриптов. Она просто поднимает исключение, и при попытке вызова без скобок пишет подсказку о правильном способе выхода из интерпретатора:
>>> exit Use exit() or Ctrl-D (i.e. EOF) to exit >>> exit() nameless@pycoders:~$
Использовать sys.exit стоит потому, что эта функция лежит в стандартном модуле и будет всегда там доступна. Также это довольно явный способ выразить своё желание завершить программу.
