$IMOEX 2700. Очень бодрые торги, особенно неплохо разогнались к закрытию. Судя по всему, рынок уверен, что 18-ой ставки на текущий момент более чем достаточно. Будет ли это так – увидим. Я пока не разделю подобного оптимизма, поэтому сохраняю осторожность. По мере роста спекулятивный риск сокращаю.
Нефть продолжает ходить по краю. Уровень 70 становится все ближе и ближе. Его потеря будет мощнейшим отрезвлением для рынка.
⛽️ Держатели Лукойла. По желанию можно довести позицию до минимума, но я считаю, что с такой точкой входа можно посидеть и среднесрочно, до СД по диву!
🏦Банк России на заседании в эту пятницу сохранит ставку на уровне 18%, считает большинство опрошенных РБК аналитиков
В пользу сохранения ставки на текущем уровне высказалось 17 из 30 экспертов. Семеро опрошенных ожидают повышения ставки до 19%. Всего четверо экспертов уверены в повышении до 20%.
Уже 13 числа, в пятницу (символично) пройдёт плановое заседание ЦБ РФ, на котором будет решаться вопрос по Ключевой ставке. Предлагаю поразмышлять, какие вообще есть варианты у Набиуллиной
Первый вариант - не трогать ставку. Тут срабатывает поговорка "Не трогай, если работает". По статистике на этой неделе мы увидели дефляцию, пусть и минимальную в 0,02%. Роста инфляции уже нет, наблюдаем снижение. Ставка всегда работает с задержкой в 1-3 месяца, то есть если её поднимают сегодня, результаты увидим не сразу, спустя какое-то время. И вот ставка 18% уже показывает себя. Это самый оптимистичный вариант на сегодня.
Второй вариант это поднять ставку до промежуточного 19%. В таком случае медленный сползающий боковик продолжится, ибо конкретики нет. Остаётся задел для ставки в 20%, при этом вполне возможно, что выше 19% нет смысла поднимать. Не самый плохой вариант для рынка.
Ставка в 20%... Насколько сильно ударит по рынку? Сильно. Очень сильно. Многие не переживут, особенно из облигаций. В краудлендинге вообще убытков больше чем прибыли, и люди выводят капиталы. Самые закредитованные компании (Афк система, Сегежа, Русал, ВК) будут вынуждены проводить допэмиссии, размфвать капиталы и тд, дивидендов не будет. Их кстати я сейчас избегаю.
Ещё я бы посоветовал обратить внимание на риторику ЦБ. Если они поднимают ставку до 20% и при этом говорят о том, что это максимум, и что в будущем ставку будут уже снижать, что инфляция побеждена и тд - это будет сильным позитивом для рынка. Неопределённость пугает инвесторов больше, чем свершившийся факт в 20%
$IMOEX ждем открытие. Сопротивление 2660-2675-2700. Поддержка 2630-2600.
Я думаю, что на неделе нет смысла спешить. В среду инфляция, в пятницу ставка ЦБ. Есть риски дальнейшего снижения цен на нефть = дополнительное давление на рынок акций. Рынку может помочь девальвация. Для юаня очень важен уровень 12.8. Пробьем = ускорение в сторону 13.36.
Риски на РФ рынке есть, поэтому осторожность как минимум до пятницы нужно сохранять.
$LKOH пока топчемся на месте. Глобально жду повыше, но пока есть навес и продавец судя по всему. Выше не пускает, но уже и ниже не жмет, это хороший знак. Значит глобально не так много ему осталось продавать. Отдаст всю позицию = пойдем сильно выше.
Сегодня говорят по некоторым ОФЗ купон приходит, тоже небольшая поддержка для рынка получается. Как для ОФЗ, так и для акций.
$IMOEX плавно сползаем ниже. До статистики лучше всего без действий, просто наблюдать и ждать. А статистика уже определит, куда дальше.
То, что нет перелоев уже неплохой знак. Может всяким расписочникам-схематозникам немного осталось в плане объема. Нет глобально агрессивных продаж. Если что то и продают, то аккуратно + покупатель есть. Вот $LKOH видно, что удерживают в боковике, но главное ниже не идет. Это хорошо.
Закрытие дня нейтральное. Не успели обрадоваться возврату на 2600, как уже через несколько часов обновили лой на падающих нефти и баксе. Тем не менее, локальный диапазон поддержки 2520-2525 удержали, на вечерке пробуем отскакивать. На завтра основными сопротивлениями будут выступать 2565 ; 2600. Поддержки: 2520 ; 2500.
$IMOEX ждём открытие. Поддержка 2520-2500. Сопротивление 2600-2650.
Сегодня очень хочется увидеть попытку отскока. $MTLR вчера очень сильное закрытие, если сегодня по рынку будет отскок = $MTLR в сторону 115-118 может легко отскочить.
На вечерке чуть чуть увеличил $VTBR. Очень неплохо откатились, цена устраивает.
Лукойл на отскок по текущим выглядит интересно. Можно попробовать забрать 1,5% - 3%. На дивидендном драйвере бумага может показывать себя лучше остальных в случае отскока рынка.
$IMOEX на прошлой неделе закрылся довольно слабо, вечерку пятницу залили ниже. Сегодня не исключаю какой-то попытки отскока выше. Основным сопротивлением будет вытекать уровень 2640-2650. Сумеем закрепиться выше = откроем дорогу на 2665-2675. Поддержки: 2620-2610-2600. Ждем открытие.
Площадка не планирует участвовать в эксперименте по проведению биржевых торгов цифровыми валютами, заявил руководитель цифровых проектов и продуктов биржи Николай Труничкин.
ЛУКОЙЛ сильно отчитался по итогам первого полугодия
Вышедшая отчетность нефтяника за полугодие продемонстрировала уверенный рост выручки и EBITDA в годовом выражении, а основные показатели умеренно превзошли консенсус.
Что более важно, дивидендная доходность «ЛУКОЙЛа» за полугодие, по оценкам аналитиков, может составить от 7,9% до 9,1% в зависимости от нормы выплат, а доходность за весь год может превысить 17% — одно из наиболее высоких значений на российском рынке. Кроме того, «ЛУКОЙЛ» оценивается всего в 1,8 EV/EBITDA 2024E и имеет денежную кубышку, эквивалентную 26% от капитализации, что позволяет компании выигрывать от повышенных процентных ставок.
На фоне сочетания данных факторов продолжаем считать акции ЛУКОЙЛа одними из фаворитов в секторе.
🇺🇸Американские фьючерсы в плюсе 🇪🇺Европейские фьючерсы в плюсе 🇨🇳Азиатские фьючерсы в плюсе
$IMOEX на вечерке показал довольно неплохое закрытие. Подошли к диапазону сопротивления 2720-2725. Сумеем пробить = откроем дорогу на 2740-2750. Поддержка: 2700. В целом, мысли все те же. Посмотрим за открытием. Не исключаю, что $GAZP сегодня может снова тащить рынок выше.
Отчет намного сильнее всех ожиданий. Чисто по дивидендной политике выплата может быть, но соваться туда лично я не очень горю желанием. Конечно что то может произойти позитивное. $GAZP
НО если там будет что то позитивное, то это на весь рынок повлияет и все пойдет в рост, так что надеемся на лучшее.
По $IMOEX вчера закрылись довольно неплохо. На вечерке сумели закрепиться выше уровня 2700. Сегодня можем продолжить растущее движение на фоне ожидания отчетов нефтяников. Основное сопротивление: 2720-2725. Сумеем пробить = откроем дорогу на 2740-275. Поддержка: 2660 ; 2680. Ждем открытие!
Неплохой отскок по итогу получили по рынку. $IMOEX сумел вернуться на 2700, но выше 2717 пока не пустили. Не исключаю, что можем продолжить отскакивать и завтра, но важно посмотреть за данными по инфляциями после закрытия. Увидим замедление = позитив, продолжим рост по рынку. К тому же завтра отчеты у ряда нефтяных компаний – они могут драйвить рынок выше. Посмотрим
