ВТБ станет дороже аж в 5.000 раз.

👉Но нюанс в том, что это будет обратный сплит. Акционеры банка от этого не заработают.

А банк тем временем задним числом ухудшил свои результаты за 2022 год. Рекордный убыток в ₽612,6 млрд стал ещё больше - ₽667,5 млрд.

Основная причина - поглощение банка Открытие оказалось не таким выгодным, как банк ждал ранее. А именно - на ₽65 млрд. В жизни всегда есть место открытию… новых убытков

📈ВТБ попытался реабилитироваться в 2023 году рекордной прибылью - заработали ₽432 млрд с ROE=22%.

Более того, в 2024 году план по прибыли больше - ₽435 млрд. Если прогноз сбудется - однозначно позитив, хотя часть доходов будут «разовыми».

👌В таком случае достаточность базового капитала достигнет 9,4%. Это ещё недостаточно для выплаты дивов, но позволит их распределить по результатам 2025 года, если не будет новых форс-мажоров.

Конечно, ВТБ менее эффективный банк, чем Сбер, Тинькофф и Совкомбанк. Но они и не торгуются за половину капитала.

Поэтому для долгосрочных покупок с целью получить дивы летом 2026 года можно рассмотреть. Но стоит помнить о рисках: возможные допэмиссии и нежелание менеджмента делиться прибылью с акционерами