Почему мы инвестировали в Revolut в 2025м?

Revolut — крупнейшая финтех-компания и лицензированный банк в Европе с 50+ млн клиентов. Лидер среди финансовых приложений в 32 странах с сильной юнит-экономикой, высокой маржинальностью и диверсифицированной моделью доходов.

На момент нашей инвестиции (secondaries) компания продолжала агрессивную экспансию, и после запуска в Бразилии и Новой Зеландии готовилась к выходу в Мексику, Индию и на Ближний Восток.

Трекшн
- Выручка +95% YoY
- Маржинальность 19%
- Компания уже 3 года является доходной
- Клиентские депозиты +38% год-к-году

Рынок
- Оборот необанков $4,96T в 2023, прогноз $10,44T к 2028 (CAGR 13,15%), и Револют — основной игрок, уже №1 в Европе и расширяется на глобальные рынки
- Индия + ЛатАм = +2 млрд потенциальной ЦА

Продукт
- Суперапп: банкинг, трейдинг, крипто, бизнес-аккаунты, AI-инструменты - Гибкая монетизация: подписки, эквайринг, P2P, FX, инвестиции
- Лидер и в клиентском опыте: рейтинг 4.9/5 в App Store

Соинвесторы
Coatue, SoftBank, Mubadala, Tiger Global, Index Ventures, Mastercard — фонды топ-уровня.

Экзит-стратегия
- IPO в может стать крупнейшим в финтех-индустрии
- Высокий шанс переоценки при текущем росте прибыльности - потенциальный кратный рост оценки после выхода на биржу

Для меня лично это была "мучительная" сделка в том плане, что огромное число одноклубников по Prosto VC сомневаются в Revolut. Какой-то у Сторонского имидж сильно ниже, чем должен быть у самого успешного русскоязычного фаундера после Брина. Какого бреда я только не наслушался — человек 5 сказали, мол, у Революта не получится экспансия в ЛатАм, т.к. там теперь есть Plata :))) Ник построил глобальный необанк на 75В, а Плата пока только вбухала 800М в запуск к тому моменту. Но инвестор мыслит хайпом и почему-то ставит команду Тинькофф-банка выше реальных достижений Революта. Кровь из ушей от такого.

Хочу поддержать Ника и сказать: если таких успешных фаундеров не поддерживать и сомневаться в них; если игнорировать текущий масштаб и сомневаться, как если бы это был seed-стартап; если игнорировать best-in-class клиентский опыт, то в венчуре в целом нечего делать. Это же ровно 3 столпа, на которых венчур держится: качество фаундеров как предпринимателей и управленцев + продуктовое мышление + трекшн.

Когда я сообщил зарубежным партнерам, что мы собираем Револют, они собрали ордербук на 150М интереса примерно за 2 недели. А наши, русские, всё сомневаются небольшими чеками. Т.к. у Ника с пиаром в ру-пространстве хуже, видимо, и в харизме проседает. Образовывать и образовывать ещё наш народ :) Крик души, извините.

Мы продолжим выставлять сделки с лучшими фаундерами планеты. Хотите с нами — велкам в Prosto VC.

@ProstoVenture