Почему мы инвестировали в Circle в марте 25го?

Circle — ведущий эмитент регулируемого стейблкоина USDC, с 25% долей рынка (№2 после USDT).
Это единственный крупный эмитент стейблкоинов с полной регуляторной прозрачностью (лицензии в США и ЕС, аудит Deloitte), что делает его главным бенефициаром новых правил регулирования стейблкоинов в США и Европе.

Мы заходили буквально за несколько недель до объявления Circle своего IPO, т.е. запрыгнули буквально в последний вагон. И были правы — уже до конца 2025 года у нас закончился локап-период, мы продали акции и зафиксировали примерно 200% годовых!

Наши тезисы в момент инвестиции:

Трекшн
- Оборот USDC $20+ трлн, рост +101% YoY
- Месячный объем транзакций превысил $1 трлн в ноябре 2024
- 500M+ пользователей и бизнесов по всему миру
- Поддерживается на 16 блокчейнах, в т.ч. Ethereum, Solana

Рынок
- Глобальный рынок стейблкоинов $142B, прогноз $3.7T к 2030 г. (CAGR 42%)
- Регуляторные реформы в США и ЕС обеспечивают Circle долгосрочное доминирование
- Крупнейшие банки и финтех-компании (Visa, Mastercard, Stripe) интегрируют USDC в платежные системы
- Поддержка Трампа и регуляторов = рост институционального спроса
- USDC — вероятный кандидат на роль национального стейблкоина США

Продукт
- USDC = цифровой доллар с 100% обеспечением T-Bills
- Институциональная ликвидность через партнерство с BlackRock
- Новый актив USYC (доходный токенизированный фонд $1.52B) расширяет экосистему
- Запуск USDC на Canton Network (лидер в токенизации финансовых активов, $3.6T)

Соинвесторы
Sequoia, Accel, BlackRock, Coinbase, Goldman Sachs, Fidelity — ведущие мировые фонды.

Экзит-стратегия
На момент входа мы уже знали про готовящийся IPO с оценкой $20.9B. Для нас это была быстрая pre-IPO инвестиция с горизонтом менее 1 года, что редкость для венчура. В росте мы были уверены, и весь вопрос был, какую доходность мы получим. Мы более чем удвоили инвестицию за 8 месяцев, а в пересчете на годовой темп роста получилось около 200% годовых.

Хотите такие же эксклюзивные и проработанные сделки — велкам в Prosto VC.

@ProstoVenture