О мировом банковском кризисе

Сейчас весь мир обсуждает вспышку несостоятельности банков, которая началась 13 марта. Если вы ничего об этом не слышали, то рассказываю, что две недели назад в США внезапно грохнулись сразу три банка - Silicon Valley Bank, Silvergate и Signature Bank. К сегодняшнему дню волна докатилась аж до берегов Германии, да так, что самому федеральному канцлеру Олафу Шольцу пришлось убеждать общественность в надежности Deutsche Bank и европейской банковской системы в целом. Что же случилось? Почему еще месяц назад никто не чесался, а сегодня вкладчики по всему миру снимают деньги со своих счетов?

Все началось с банкротства Silicon Valley Bank - 16го по размеру банка США, в котором держали деньги многие стартапы Кремниевой долины. История там очень занятная, банк нарушил базовый принцип диверсификации инвестиций - большую часть средств вкладчиков руководство банка бахнуло в многолетние облигации США. Но в поседение годы ставки в экономике выросли, и купленные банком облигации неслабо подешевели. Когда вкладчики это поняли, то начали забирать свои деньги, и банк сильно приуныл. В двух словах этот факап полностью не опишешь, поэтому рекомендую почитать возможно лучшую статью на эту тему в русскоязычном сегменте, которую написал Павел Комаровский. Детали событий поймет даже далекий от этих ваших нудных финансов читатель.

Второй крупный удар по финансовой системе был нанесен нанесен через неделю - 20 марта, когда швейцарскому центральному банку пришлось срочно спасать кажущийся непотопляемым Credit Suisse. Второй по размеру банк Швейцарии продался своему главному конкуренту. 167 лет истории были пущены коту под хвост. Какие провалы руководства Credit Suisse привели к краху банка, можно почитать в этой статье. Осторожно, после прочтения ваше доверие к банкам может знатно снизиться.

На первый взгляд, истории с американским Silicon Valley Bank и швейцарским Credit Suisse инициированы разными причинами, но по факту оба банка рухнули из-за набега вкладчиков. Когда все клиенты требуют назад свои деньги, любой банк лопается - в этот момент у него просто нет ликвидности в таком количестве. И текущая ситуация беспрецедентна - bank run в международном масштабе мы еще не видели. Как с этой проблемой справятся центробанки - вопрос хороший. Берем попкорн и занимаем места в первом ряду. Правда, надеюсь, что кинопоказ закончится на трейлере.

Простая экономика