VC фонд Coatue выложили свой взгляд про рынок AI, 115 слайдов:

- Их новый CEO был раньше всю жизнь CTO - оч необычно для VC/private equity такого масштаба
- Аналогии с эпохой мэйнфреймов, ПК, инета, мобайла, скорости adoption - интересные графики, оч быстро листается
- Наглядное разбиение на слои/типы стартапов/компаний в экосистеме + в тч упоминают некоторые их инвестиции
- Показывают как openAI становился все закрытее и коммерческее + что там по open source
- Показывают как регуляция EU соотносится с ключевыми foundational models

В целом смотрят супер макро, тк они оч большие - им надо вложить $15-20 млрд - это означает, грубо говоря, что на $50 млрд только оценка суммарной капитализации их портфеля на входе -> т.е. на выходе надо в неск раз больше -> поэтому они и смотрят сколько десятков-сотен млрд капитализации создали на прошлых мега волнах инноваций в разных слоях value chain:
- Производители чипов и сотовые операторы
- Clouds типа AWS Msft Goog
и
- SaaS игроки с продуктами для конечных юзеров