💰 Когда облигации выгоднее банковского вклада

Финансист Ольга Гогаладзе объяснила, в каких случаях облигации могут обогнать вклад по доходности и как выбрать подходящий инструмент в зависимости от срока инвестирования.

🔹 Флоатеры — облигации с плавающим купоном, привязанным к ключевой ставке. Например, ставка ЦБ + 1,5%. Их доходность остается высокой при сохранении высоких ставок.

🔹 Длинные ОФЗ — при снижении ключевой ставки их цена может вырасти. Инвестор получает доход и от купонов, и от роста стоимости бумаги.

🔹 Короткий срок — если деньги понадобятся через 6–12 месяцев, безопаснее выбирать вклад, денежный рынок, короткие ОФЗ или флоатеры. Длинные облигации для такого горизонта не подходят.

🔹 3–5 лет — можно постепенно увеличивать долю облигаций, сочетая ОФЗ, качественные корпоративные бумаги и флоатеры.

🔹 Главные риски — цена длинных облигаций может снизиться при росте ставок, а корпоративные бумаги несут кредитный риск. Чем выше обещанная доходность, тем внимательнее стоит оценивать надежность эмитента.

Эксперт также советует не вкладывать все деньги в одного эмитента и распределять покупки по срокам, формируя "лестницу" облигаций.

Подписывайтесь на ПРАЙМ в Макс