Что дальше на рынках?

#мысли_управляющего
#BRENT #IMOEX

1. IMOEX идет по прогнозу в зону выше 2400, но пока для меня происходящее со вчера выглядит не слишком убедительно: не верится в энергетическое перемирие. Хотя может быть так, что назначат трехсторонние переговоры и это включат в их повестку (тогда рынок порадуется).

Но не только это беспокоит:

2. Слишком близко выборы в США, где-то рядом может быть сделка Трампа с Ираном (я уверен, что Иран воюет с США не потому что им нравится, а это шантаж под выборы, и нефть по $110 и 5%+ доходности по 10-летним US Treasuries это аргументы для Трампа и правда что-то иранцам дать)

Т.е. короче где-то рядом может быть разворот в нефти и падение на $10-20 к ноябрю. Пора на самом деле начинать переговоры, а то просто так рынок Трампу уже не верит

3. Видим укрепление рубля, и на нефти $90-110 я бы предположил что оно сохранится, доллар пойдет к 80Р, скажем

4. Впереди экспирация, позиции во фьючерсах быки могут фиксировать, а медведи будут роллить в MXZ6

В этой ситуации я думаю о том, чтобы фиксировать часть позиций (из 100-110% лонг идти к 80%) и часть капитала переносить в новые идеи:

А) лонг рубля (или удержание лонга акций через RIZ6 - мою идею с мастермайнда)

Б) покупка коррекции в золоте (на носу повышение ставок ФРС, которое должно подтвердить то что уже отражено в рынке)

В) лонг иены к доллару (ЦБ Японии более агрессивный, и сейчас фонды из Японии склонны переводить капитал домой, т.к. держать JGB's им выгоднее, чем Treasuries и хеджировать валютный риск)

Г) шорт Nasdaq после экспирации в США (пока что по итогам заседания ФРС рынок там может и отскочить вверх, если Уорш не будет заверять рынок в большой цепи повышений, и сохранит политику гибкой)

Если по-простому, то период когда народ на российском рынке акций не верил в рост и пришли фонды с покупкой нефтегаза и вынесли рынок повыше, уже произошел. Теперь нас может ждать перегруппировка, и я думаю понаблюдать как она пройдет. Шортить смысла не вижу, а часть продать - в самый раз.