Как это — играть против своего мнения? Покупать акцию Теслы и одновременно ее шортить?

У подписчика возник этот вопрос по поводу моего прошлого поста.

Начнем с того, что я вообще не балуюсь шортами уже давно. Последний раз в феврале-марте 2020. Да и до этого использовал всего пару раз (четвертый квартал 2018).

Все же шорт — это гарантированная маржинальная торговля с возможностью заработка максимум 100%, но при этом неограниченными убытками. Лично по моему впечатлению, активно балуются шортами новички (спасибо Олейнику), либо те, кто воспринимает фондовый рынок исключительно как казино.

Я в свою очередь инвестирую в среднесрок и любая маржиналка мне неинтересна. Нервы дороже.

Если говорить о хедже именно на одну и ту же позицию, то лучше использовать опционы. Но их рынок в РФ откровенно мертвый. Почти ни в одном стакане нет ликвидности. Нужно идти к западным брокерам.

Так вот, непосредственно про ту стратегию и хедж, о которых я писал в своем прошлом посте: у нас у всех разный опыт, круг общения, ментальные искажения и чувствительность к риску. Никто из нас не идеален и всегда наш портфель или сделки могут быть эффективнее.

У меня свои представления о реальности и рисках, а у моего соседа совершенно иные. При этом у него и у меня они сильно далеки от объективной реальности. Она, по большому счету, всегда недостижима. Иначе бы «прозревший» трейдер делал бы x10 000 за пару дней, но как мы знаем, таких людей не существует.

В данном случае моя стратегия хеджирует именно мои ментальные искажения. Я вот не верил в быстрый запуск вакцины, а Moderna тем не менее сделала x10. То же самое с криптовалютой, и те же x10. Я по-прежнему крайне скептически к этому отношусь, но с объективной реальностью (иксами) не поспоришь.

Так почему бы не играть против своего мнения, если бюджет позволяет? Чтобы потом Fomo по ляшкам не текло.

Так что тут речь исключительно про лонг позиции и без какого-либо скальпинга, дейтрейдинга, шортов, опционов и прочего.

Это не прямой хедж на конкретные позиции, а именно на мое восприятие объективной реальности, которое всегда будет гарантированно хромать. Те, кто давно читает мои каналы, прекрасно знает, что я не раз ошибался в своих прогнозах тех или иных движений рынка.
Да и кроме вопроса восприятия и анализа реальности есть еще и немаловажный фактор случайности, который периодически рушит даже самый объективный и скрупулёзный анализ.

Я запустил канал в Телеграм 14 месяцев назад. Благодаря возможности комментирования и чату я получил очень много классного фидбека. На такой большой выборке (больше 50к подписчиков) я очень многое узнал о психологии, восприятии информации и алгоритмах формирования устойчивого мнения у человека. Я никогда бы не столкнулся с этим, если бы просто читал Bloomberg и несколько каналов в Телеграм и YouTube без возможности комментирования.

Да и чисто с практической точки зрения комменты и чат постоянно дают мне море полезной и актуальной информации. Вспомните хотя бы серию постов о пузыре недвиги в Сочи, которая выросла исключительно из комментариев. Группа людей с общим интересом — это большая сила.

Так что формирование вокруг моих каналов сообщества с полярными мнениями — это одна из главных моих целей на 2021 год. И эти мнения — это то, во что мне хотелось бы инвестировать в дальнейшем. Подробнее эту тему я раскрою в ближайших постах.

@peshock