#макро

Соотношение доходности и волатильности различных факторов выбора акций

Подписчик принес в чат интересный график: соотношение доходности определенных «индексов» к их волатильности. Данные взяты за последние 15 лет.

Этот график фактически показывает, насколько большую доходность можно было получить при минимальной волатильности. То есть, при необходимости деньги можно было «вынуть» без огромных потерь в любой момент времени, сохранив большую часть доходности.

S&P здесь ожидаемо занял средние значения. Хайповые акции с высокой бетой традиционно в полной заднице (в долгосроке они обычно несут только убытки с учетом инфляции).

А вот акции роста (те самые убыточные на старте IPO) и дивидендные аристократы продемонстрировали себя отлично.

@peshock