У Fix Price вышел отчет за первое полугодие 2021 года.

Показатели год к году:

1. Выручка выросла на 28%.
2. Трафик вырос на 9%. Это даже чуть выше уровня 2019 года.
3. Средний чек вырос на 2,6% (с учетом инфляции это падение).
4. Количество новых магазинов: 418. Всего теперь 4585 (10% рост за полгода).
5. Чистая прибыль выросла на 8,6%.

Дивы за полугодие 11,5р на акцию или 3% годовых. Вся прибыль пошла на дивы.

В общем, Фиксы растут исключительно за счет взрывной экспансии и увеличения трафика. Растет траф именно в старых магазинах (показатель LFL).

Средний чек намекает, что рост покупательной способности их аудитории с поправкой на инфляцию отрицательный. И рост прибыли (специально не публиковали за первый квартал) небольшой относительно низкой ковидной базы. В отношении второго полугодия 2020 года прибыль вообще упала на 1%.

В общем, по-прежнему считаю акцию переоцененной. Отчет средний. Перспективы роста прибыли под вопросом. По-прежнему жду по 400р. Посмотрим, дадут ли такие цены.

@peshock