Подписчик описывает свой взгляд на текущую сверханомальную инфляцию по ряду товарных групп.

«Не все подорожание в товарах и услугах связаны с инфляцией. Например перевозки, после слома рынка этих услуг из-за торговых войн и пандемии и вынужденного изменения логистики. Кто связан с этой сферой понимают что изменение 1-2 составляющих меняет всю цепочку. (Контейнеры например вспомните)

Сюда ещё добавляется следующий пример.
Углеводороды. После падения аэропереврзок резко сократилось потребление авиационного топлива. А это специфичный товар который по безопасности не может долгохраниться и его было нужно огромное количество. Но вторая и очень весомая составляющая производства этого топлива были компоненты для производства базовых масел смазок и пластика. Это позволяло соблюсти баланс в стоимости и авиатоплива и нефтехимии. На вторичных компонентах завязаны крупные производители автомобильных масел и Автохимии. Спрос на которые не уменьшился. Далее включился рынок. Чего стало меньше стало очень сильно дорожать. В итоге базовые компоненты выросли на 400% по ср с предыдущим полугодием!!! Не годом!
Далее по цепочке сперва начал дорожать, а потом исчезать из продажи пластиковые трубы. Например Всем известная история про канализационные и водопроводные трубы в Германии.
Та же примерно история с микрочипами. (Взрывы и пожары на крупных заводах комплектующих и сырья, курс биточка который отпылесосил рынок процессоров и жестких дисков).
Такие Искусственные завышения цен из-за перекосов рынка повышают стоимость конечного продукта.
Самое интересное что «корректировки» в таких схемах не предвидится. Но это однозначно не инфляция.
Ещё пример -Металлопрокат: Пандемия, ограничения, Снижение производства. Отложенный спрос, Спекуляционный скачок цены. Сложите вместе метал, пластик, нефтехимия и получите причину «инфляции» в ценах автопрома.

Недвижимость и стройка. Наверное не надо объяснять про нехватку рабочих рук из-за ковидных же ограничений. На частном рынке услуг уже рабочие выбирают где работать, а не работодатель.

И это только начало. К концу года или возможно к лету след года выйдут все поэтапные повышения цен на конечные товары и услуги. Там и посмотрим.»

Спорить тут не с чем. Все так и есть, поэтому я и вынес это в канал. От себя добавлю несколько коротких выводов:

1. Если кто еще не понял, то в ближайшее время авиаперевозки по цене должны улететь в космос. Керосин будет по цене золота. И здорово было бы взять акций тех, кто его производит. Но быстрый поиск не дал мне результатов, поскольку компании, производящие исключительно авиационный керосин, на бирже отсутствуют.

2. Взрывная инфляция, которую мы получили в этом году, имела не столько монетарные причины (просто стало больше денег), а была следствием развала эффективных цепочек производства, перевозки, хранения и планирования всего этого. Именно поэтому есть немалый пул игроков на рынке, которые не верят в гипер по доллару и даже в 6% в год не верят. Потому что считают эту ситуацию «временным инфляционным выбросом». Пузырь пиломатериалов это отлично показал, когда оказалось, что 90% роста держалось на чистых спекуляциях.

Мы как инвесторы не должны исключать того фактора, что большинство текущих ралли в сырье являются пузырями и уже в следующем году все снова будут бояться дефляции, а американцы с европейцами не замечать роста цен в магазинах.

Ведь никогда в истории сырьевой суперцикл не запускался монетарно 😏

@peshock