Как перевод маткапитала в ПДС может защитить выплату от обесценивания

Материнский капитал изначально задумывался как помощь молодым семьям в покупке жилья. Но официальная статистика показывает: за последние десять лет покупательная способность этой выплаты на рынке недвижимости упала на 38%.

В абсолютных цифрах маткапитал растет, но за ценами на квартиры он не успевает. В 2016 году на выплату за второго ребенка (453 тыс. рублей) можно было купить примерно 8,4 кв.м. В 2026 году сумма выросла до 963 тыс. рублей, но хватит ее только на 5,2 кв.м.

Государство индексирует маткапитал по уровню обычной инфляции, а жилье дорожает гораздо быстрее. В итоге выплата сильно отстает от стоимости квадратного метра.

Как ПДС может решить проблему

Чтобы деньги не лежали «про запас» и не обесценивались, Минфин, ЦБ и НПФ обсуждают новую идею — разрешить переводить маткапитал в Программу долгосрочных сбережений (ПДС). Логика в том, чтобы не просто индексировать неиспользованные средства, а инвестировать их через пенсионные фонды.

💡 Как это повысит эффективность льготы:

▶️ Дополнительный доход

В 2025 году доходность крупнейших фондов по ПДС находилась в диапазоне 15–21% (при инфляции 5,6%). Хотя прошлые успехи не гарантируют таких же цифр в будущем, на длинном сроке отлично работает сложный процент. Если вложить текущие 963 тыс. рублей на 15 лет со средней ставкой 8%, сумма вырастет до 3,1 млн рублей, а при 10% — уже до 4 млн.

▶️ Детские счета

Особенно перспективно направлять маткапитал в детский ПДС. За 10–15 лет до совершеннолетия ребенка на счете накопится серьезная сумма за счет инвестиционного дохода. Накопления можно направить на образование ребенка или обеспечить ему выплаты на время учебы.

▶️ Покупка недвижимости

Согласно недавнему предложению НАПФ, участникам до 35 лет могут разрешить досрочно снимать деньги из ПДС на покупку первого жилья или погашение ипотеки. Идея в том, чтобы дать право забирать часть средств без штрафов уже через 5 лет накоплений. Например, можно будет снять 50% всей суммы (а через 15 лет — все 100%) или забрать личные взносы вместе с инвестдоходом. То есть семья сможет проинвестировать маткапитал, приумножить его, а затем направить именно на квартиру.

Перевод маткапитала в ПДС не дает абсолютной гарантии, что сбережения обгонят цены на недвижимость. Однако это дает возможность получать инвестиционный доход сверх простой индексации. Так маткапитал превращается из фиксированной льготы в растущий долгосрочный семейный капитал.

#ПДС #маткапитал #НПФ

🤝 Пенсионное Обозрение в МАКС | Телеграм