Николай Сторонский (#148 Forbes Global) дал большое интервью FT, в котором раскрыл концепцию создания первого глобального финтех-гиганта с «практически нулевым риском» для бизнеса.

Самый дорогой стартап Европы намерен полностью сломать классическую банковскую модель и построить «банк без кредитов». Достичь этого планируют за счет минимизации традиционных займов, тотальной автоматизации и агрессивного внедрения ИИ, что позволит финтеху удвоить свою оценку к моменту двойного IPO в Нью-Йорке и Лондоне.

Стратегия Сторонского строится на жестком ограничении кредитования ради наращивания комиссионных доходов. Сегодня соотношение кредитов и депозитов в Revolut составляет символические 6% против стандартных 100% у классических игроков и поднимать этот показатель выше 10–20% финтех не планирует. Все возникающие на балансе кредиты будут моментально распродаваться инвесторам целиком или через секьюритизацию, что выводит кредитные риски из уравнения и обеспечивает компании аномальную рентабельность капитала в 40–50%.

Главным технологическим преимуществом глава Revolut считает органический рост без покупки других банков, что помогло избежать хаоса из несовместимых старых IT-систем, который топит конкурентов вроде Citigroup. Сэкономленные ресурсы направляются на интеграцию искусственного интеллекта в обработку запросов, поддержку, комплаенс и кросс-продажи. Этот же дата-центричный подход Сторонский перенес на свои венчурные фонды QuantumLight, где ИИ-аналитика уже вывела их в топ-5% лучших фондов мира по доходности.

Однако на пути к экспансии встала геополитическая раздробленность, санкции и конфликты между государствами. Миллиардер прямо признает, что из-за политической напряженности комплаенс и проверка клиентов превратились в колоссальную проблему. Из-за этих внешних факторов и жесткого санкционного режима Revolut сегодня отрезан от огромного количества потенциальных рынков.

Ситуацию осложняют и хронические проблемы с внутренним аудитом, которые регулярно подсвечивают регуляторы. FT напоминает о затяжных спорах необанка с аудиторами по поводу происхождения выручки, крупном штрафе за слабый комплаенс в прошлом году и свежем скандале с утечкой данных. Киберпреступники, прикинувшись итальянскими силовиками, похитили персональные сведения сотен богатых клиентов Revolut и теперь требуют выкуп в $3 млн, угрожая продать информацию в даркнет.

При этом несмотря на уязвимости с безопасностью и давлением властей, инвесторы продолжают верить в технологическое превосходство платформы Сторонского.

OZMAN
OZMAN в MAX