Вчера был очень насыщенный на инфоповоды день. Итоги субботнего совещания в IQ квартале СМИ обсасывали весь день. За обсуждением блокировки оплат в Appstore и ограничения трафика через VPN читатели не увидели главной новости. То ли это беззубость официальных журналистов, то ли «лояльность» к Минцифре - но все это осталось незамеченным в медиа.
А тема, между прочим, очень болезненная для операторов связи. Можно по-разному относиться к Ордеркому, АМОРу и лично Диме Галушко, но то, что ребята действительно болеют и переживают за отрасль - это факт. И то, что они выложили у себя в Канале - это очень смелый шаг.
Шаг, который должен оценить каждый оператор связи. И понять, какое будущее ожидает его бизнес.
Многие думают, что это фейк. И такого быть не может. Вместе с тем, мои источники еще осенью говорили о том, что реформа лицензирования с учетом уставного капитала компании действительно будет. Так что тут все сходится.
Честно признаюсь, я ждал этого. Но не думал, что это случится так быстро. Увы, Ростелеком и «большая четверка» действительно двигают эту историю через лоббирование своих интересов. Очевидно, что проблемы с «кормовой» базой клиентов есть. Телеком направление их бизнеса больше не растет. Рост расходов опережает рост выручки. Напомню, тот же Ростелеком по итогам 2026 года года хочет приблизиться к 1 трлн руб оборота.
Поэтому Минцифры, проанализировав статистические отчеты операторов, поняли, что выручку небольших операторов связи можно легко перераспределить административными методами. Ужесточив регулирование лицензий.
Негласные договоренности о том, что «большой» телеком выполняет все хотелки по «ломке» интернета в обмен на затаптывание малых операторов, видимо, вступают в силу.
Сделок по покупке операторов все меньше. Прошлые оценки 12-15-18 месячных выручек уже давно никто не предлагает. А даже текущие коэффициенты 6-8-10-12 уже мало кто тянет при текущей ключевой ставке. Потому что маржинальность телекома реально падает. И никто не хочет инвестировать в этот бизнес. Да и опасно стало.
Еще несколько лет назад в момент помощи в продаже одного регионального оператора, мне было сказано, что, якобы, кто-то из руководителей Ростелекома поставил табу на покупку мелких операторов. Словами «скоро сами приползут и будут проситься забрать их за просто так», видимо, он так видел будущее регионального телекома.
Вот и сейчас мы наблюдаем реализацию этой концепции, но уже на бумаге. Детально ее разбирать не буду: хочу увидеть опубликованный проект закона, который может быть внесен в ближайшее время в Госдуму для рассмотрения.
Но если кто-то из «большого телекома» или IT-министерства (язык не поворачивается называть их министерством связи после такого «отстаивания» интересов отрасли) думает, что операторы просто так отдадут свои бизнесы, то могу их расстроить - этого не будет. Операторы, как вчера было озвучено в одной из бесед, «каждый суслик агроном». Они не смотрят в далекую перспективу и не понимают, что нужно в текущих условиях предпринять. И им проще закрыть и сломать бизнес, чем за просто так отдать его Ростелекому или Б4. Из принципа. Из принципа страна может потерять то, что строилось годами. И люди в отдаленных регионах действительно останутся без связи.
Ведь это ошибочно считать, что у нас все делает большой телеком. Треть регионального ШПД держится не на крупном телекоме! И не смогут они это просто так забрать и качественно обслуживать. Есть же огромное количество примеров, когда покупка региональных сетей крупными игроками приводила к деградации сети и падению качества обслуживания. И если кто-то в кабинетах «наверху» думает, что крупный телеком все это затащит, то вот не факт.
Технологии, знания, сети, команды и люди. Огромный человеческий капитал отрасли связи. Связь - это не IT и не какой-нибудь Ecom. Это совсем другое. И все это может быть убито с новыми поправками.
О том, какие стратегии есть в текущих условиях и как оператору развиваться в предлагаемых условиях, я напишу отдельно.